PSI 20 - importante teste para os touros

Eu tenho andado bastante afastado de gráficos e analises nas últimas semanas. Ontem, devido a um pedido especial fui dar um olhar aos gráficos do PSI 20 e algumas das suas cotadas.

 

A tendência de curto prazo está completamente do lado Bullish. Nos próximos dias será testada a tendência neutra de médio prazo e a Bearish de longo prazo. Isto significa que a LTD que vem pressionando o PSI desde 2008(!!!) será testada. Existe força para ser derrubada?

gráfico semanal 2008-2013

gráfico diário

Observando algumas das cotadas com maior peso no nosso índice, o caminho para norte ainda não parece ter sido esgotado...ficam os seus gráficos com alguns comentários escritos.

BCP

BPI

GALP

EDP

PSI 20 - breve olhar sobre várias cotadas

Nas últimas 5 sessões o PSI 20 teve uma valorização fantástica, subindo +-9%. Acho interessante deixar uma rápida visão ao "estado" das 11 cotadas portuguesas que normalmente acompanho (não tenho negociado nos últimos meses qualquer empresa portuguesa).

BCP - a negociar acima da MA 50 e dentro da importante zona de resistência dos 0,103 e os 0,0968. Caso consiga furar esta zona pode deixar para trás um interessante fundo em V. Não lhe chamo H&S invertido por motivos técnicos (por exemplo os volumes).

gráfico diário

BPI - testou praticamente a forte zona de resistência e neste momento parece fazer o clássico pullback ao agora e recente suporte dos +-0,523. Enquanto não deixar em lower low relativo os touros continuam a dominar no curto prazo. A derradeira força é mostrada acima dos +-0,633/0,600.

gráfico diário

Brisa - na minha última analise à brisa ( em Janeiro!) referi um possível fundo arredondado. Passado 6 meses esse cenário continua perfeitamente válido. Neste momento negoceia acima de uma LTA de médio prazo e está a sentir dificuldades em ultrapassar a recente resistência dos 2,554. Caso esta quebre, a importante zona de resistência dos +-2,70 será testada (podia referir um triângulo ascendente com target junto desses valores).

gráfico diário

EDP - consecutivos highers higs e lowers higs relativos, foi tocar na parte inferior da zona de resistência entre os 2,04 e os 1,98. Parece normal existir uma correção perto destes valores. Enquanto se mantiver acima dos +-1,80 a tendência ascendente de curto prazo não se altera.

gráfico diário

EDP R - também a fazer highers higs e lowers higs relativos nas últimas semanas, mas mais bem mais frágil do que a sua debilitada "mãe" EDP. É fundamental quebrar a LTD de médio prazo para os touros, para estes assumirem algum protagonismo.



gráfico diário

GALP - nos últimos 3 dias negoceia dentro de uma forte e histórica zona de resistência. Com o target do H&S invertido praticamente alcançado, é perfeitamente normal sofrer uma correção. Enquanto se mantiver acima da neckline da referida figura, não existe motivo de preocupação. Os longos continuam a dominar no curto prazo. Acima desta zona de resistência os ursos ficam numa situação muito complicada. Para já ainda sorriem, mas...

gráfico diário

Jerónimo Martins - continua a negociar dentro do retângulo 14,26-13,24 e hoje regressou abaixo da LTA de longo prazo (rutura confirmada). a vela de hoje comeu praticamente os últimos 3 dias de subidas, o que não deixa de ser mais um sinal preocupante para os longos. Muito importante os +-13,25 não serem quebrados.



gráfico diário

Sonae SGPS - as várias cotadas que eu acompanho do grupo Soane têm tido um comportamento muito interessante nas últimas semanas. A SON é a menos exuberante, mas hoje teve um fecho muito bom, encerrando acima da sempre referência MA 200. A importante e histórica resistência dos 0,45 ainda se encontra a +-5% do fecho de hoje.

gráfico diário

SONI - esta semana quebrou a LTD de longo prazo, com ano e meio de existência. Hoje tocou na MA 200 e recuou ligeiramente. Está a +-9% de distancia da importante zona de resistência dos +-0,70€

gráfico diário

SNC - é claramente a cotada deste grupo em melhor forma. A SonaeCom teve um fecho muito forte, quebrando a importante resistência dos 1,31. A LTD de muito longo prazo, que vem acompanhando desde o longínquo ano de 2009, está muito perto (nos +-1,376). Caso esta barreira quebre, os touros têm um amplo espaço para crescer. Apesar desta LTD não ter tido qualquer toque no último ano, considero um fator psicológico (pelo menos) importante.

gráfico diário

ZON - este é o gráfico mais débil que apresento nesta analise. Nas últimas 2 semanas negociou ligeiramente acima da zona de resistência/suporte dos 2,29/2,22, tendo fechado hoje novamente dentro dessa zona e curiosamente "entalada" entre a MA50 e a MA 200. Importante não ser quebrada, caso contrário pode ir visitar novamente os últimos mínimos relativos perto dos 2,00 €.

gráfico diário

Resumindo: muitas cotadas encostadas ou relativamente perto de resistências. Parece normal poder existir correções, mas os recentes movimentos ascendentes não ficam colocados em perigo. Apenas a JMT e a ZON se encontram em posição delicada. No entanto é importante referir o domínio dos ursos em todas as cotadas no longo prazo. Apenas a quebra das referidas zonas de resistência altera (ou pode alterar) esse cenário.

BES e BCP têm de arrebitar, senão...

A banca portuguesa já há mais de um mês que está a corrigir dos máximos de 2012. Esta correcção apesar de prolongada ainda não colocou em causa os suportes que podem impedir o seu regresso ao abismo, no entanto começa a haver sinais de alerta.

BCP - gráfico diário

No BCP, a cotação pelo segundo dia consecutivo está a pressionar a zona inferior do suporte nos 0.142€, e ontem com bastante volume. Além desta pressãojunto do suporte temos um outro aspecto que é a LTD entretanto criada. É importante que o BCP se afaste rapidamente destes valores e que consiga superar em alta a LTD, pois só assim os longos poderão voltar a estar tranquilos. Neste momento penso que o mais prudente para quem quer entrar na acção, apesar de estarmos em zona de suporte, é esperar pela quebra da LTD.

BES - gráfico diário

O cenário do BES não é muito diferente do BCP. A cotação está a ter dificuldades em se afastar da zona de suporte dos 1.40€. Em termos técnicos temos uma situação de alerta e neste momento só é aconselhável posições longas caso a cotação consiga superar em alta a zona dos 1.55€.

Acções do PSI em zona de compras - BCP

O BCP tem sido uma das acções da moda no PSI 20. Depois da longa agonia parece que temos agora algumas boas indicações técnicas.

A zona de suporte dos 0.142/0.153 está a aguentar esta fase de correcção do BCP, os volumes têm sido baixos, logo os touros comandam claramente o BCP no curto prazo.

Tendo em conta estes 2 pormenores de grande importância, atrevo-me a dizer que o bcp está claramente em zona de compras e caso a cotação supere em alta a zona dos 0.18€ será dado um enorme salto para a cotação atingir a zona de resistência dos 0.22€.

BCP - gráfico diário

BCP prepara mais um arranque...

Parece-me que o BCP está num ponto interessante para abrir posições longas, mas com duas ressalvas: atenção aos stops e ao aumento de capital que ainda não se sabe bem como vai funcionar.

Tirando isto, em termos técnicos fiz um ajuste nas linhas depois do forte movimento que aconteceu há cerca de 15 dias. Desde esse movimento aquilo que se verificou foi uma correcção do BCP sempre com diminuição de volume, o que é um aspecto técnico muito positivo.

BCP - gráfico diário

Neste momento as zonas a ter em conta são o suporte dos 0.142/0.153 e a zona de resistência dos 0.20/0.22. Este movimento de subida produziu um desenho em canal ascendente (discutível, mas o desenho está lá), ou se quisermos se a cotação não quebrar esta zona de suporte pode ter formado um Linha de Tendência Ascendente.

Estando o BCP a desenhar um canal ascendente ou não, o mais importante em termos técnicos é que as coisas estão a clarificar-se em termos de suportes e resistências. Se a isto juntarmos a ajuda duma LTA podemos estar perante um cenário técnico bastante interessante, o qual se concretizará assim que a cotação supere os 0.17€.

BCP já está a 17 cêntimos!!!

A sessão de hoje foi simplesmente brutal. Brutal pelo volume. Brutal porque confirma a quebra da zona de resistência dos 0.14/0.143. Brutal porque consegue fazer um fecho acima dos 0.17.

Terá o BCP pernas para continuar a subir? Eu acredito que sim: pela vela de hoje, pelo volume e devido ao fecho praticamente em máximos da sessão. Para mim estes são sinais muito fortes para o curto prazo/médio prazo. 

BCP - gráfico diário

BCP a 17 cêntimos!?

Já há muito tempo que eu não olhava para um gráfico do BCP. Não vou fazer uma análise exaustiva, mas sim uma análise numa perspectiva de trading de curto prazo.

BCP - gráfico diário

Valores a ter em conta para o curto prazo:

• Zona de suporte dos 0.10/0.105 (zona coincidente com os minimos históricos);
• Zona de resistência dos 0.17.

Além destas duas zonas quero também salientar uma outra zona entre os 0.14/0.143. Esta zona é de importância relativa como podem verificar no gráfico, no entanto para esta fase parece-me estar a ser determinante, pois será a sua quebra em alta que irá activar a bandeirola que se está a desenhar.

Temos uma bandeirola que está dentro da sua validade temporal e melhor ainda, está a ser feita com diminuição de volume, tal como mandam as regras. O seu breakout parece estar eminente, como se pode verificar pelo gráfico de hoje. Se isso vier a acontecer, iremos certamente ver o BCP a atingir a próxima zona de resistência, a zona dos 17 cêntimos.

BCP - PSI 20

Eu vou iniciar esta mensagem com um disclaimer: não possuo qualquer posição aberta no BCP, nem pretendo ter, pelo menos até serem atingidos alguns pré-requisitos (mais abaixo vou enumerar)...

Com a devida autorização dos administradores deste blogue (esta foi bonita)...deixo ficar um link com as mensagens do BCP no blogue (era mesmo o meu) onde escrevia até ao dia 15 deste mês. Desta forma é mais fácil compreender a minha opinião das ultimas semanas, principalmente desde o dia 11 de Novembro.

Basicamente, considerei estar a construir um possível fundo mais ou menos à volta desse dia (entre o 10 e 14 de Novembro), principalmente devido ao volume e ao gap aberto a 10 de Novembro (gráfico diário), como se pode facilmente verificar no gráfico semanal.



gráfico semanal 2007-2011

Fui escrevendo:

• (21 de Novembro) o BCP pode estar realmente a criar muros difíceis de ultrapassar, ficando um enorme espaço para lateralizar. Resistência nos 0,17€ e suporte na zona 0,11-0,097, muito bem sublinhado pelas volumes brutais obtidos neste pontos. A amplitude é enorme entre os extremos (+-70%).

• (21 de Novembro) depois de ter deixado a forte possibilidade de um fundo estar a ser formado (carece de confirmação), deixo agora a hipótese de um longo e abrangente intervalo para lateralizar. Por um lado, parece óbvio um novo teste aos mínimos. Por outro lado, é normal os extremos das velas com a carateristica da sessão de hoje (neste caso o máximo) acabarem por serem testados.

• (6 de Dezembro) a sessão de hoje fechou num ponto extremamente interessante e curioso. Deixou um pequenino Doji, com o seu máximo a tocar na LTD de médio prazo e o mínimo junto de uma recente LTA. Basicamente pode até ser considerado um pequeno Pennant. A sua projecção é de +-0,027€.
  
  
  A sua ruptura não deve trazer grandes novidades. No entanto, a quebra da LTD em fecho pode ser uma interessante motivação para os longos...algo inédito este ano no BCP...

gráfico diário

Realmente a quebra do pequeno Pennant para sul fez testar a zona de suporte. Ela não quebrou e hoje os touros conseguiram o seu primeiro grande feito: negociar acima da LTD de longo prazo. Valorizando ainda mais este feito, sucedeu com volume acima da sua média, numa altura de fraquissíma liquidez de mercados.

O indicador técnico oscilatório (RSI) voltou a ficar Bullish, tal como o tendencial (ADX).

As fronteiras continuam iguais às acima referidas: resistência nos 0,17€ e suporte na zona 0,11-0,097.

Volto a repetir o que fui escrendo nas ultimas mensagens do BCP: o grande sinal de força é dado apenas se os 0,17 forem quebrados consistentemente. Por este motivo eu apenas acho atraente abrir posição longa com a ruptura da resistência (volume forte) e posterior pullback.