PSI 20 - importante teste para os touros

Eu tenho andado bastante afastado de gráficos e analises nas últimas semanas. Ontem, devido a um pedido especial fui dar um olhar aos gráficos do PSI 20 e algumas das suas cotadas.

 

A tendência de curto prazo está completamente do lado Bullish. Nos próximos dias será testada a tendência neutra de médio prazo e a Bearish de longo prazo. Isto significa que a LTD que vem pressionando o PSI desde 2008(!!!) será testada. Existe força para ser derrubada?

gráfico semanal 2008-2013

gráfico diário

Observando algumas das cotadas com maior peso no nosso índice, o caminho para norte ainda não parece ter sido esgotado...ficam os seus gráficos com alguns comentários escritos.

BCP

BPI

GALP

EDP

PSI 20 - gráficos semanais e diários

No inicio deste mês escrevi uma mensagem do PSI 20, colocando a hipotese de uma muito provável  pequena correção entre os 5270 e os 5080. Essa zona acabou por ser "limpa" sem qualquer dificuldade...

PSI 20 - está a 6% de distância da fundamental zona de resistência. Será normal existir uma correção, por exemplo até à zona agora de suporte acima referida, mas o objetivo dos touros é claramente a zona dos +-5750 pontos.

BPI - também não sofreu qualquer correção, quebrando cheio de força a LTD de longo prazo com 5 anos de existência. Hoje tocou numa resistência e deixou ficar uma possível vela de inversão, um doji. Volumes muito fortes nos últimos dias, o que pode significar uma importante zona para o futuro, quer como suporte, quer como resistência.



EDP - Situação muito idêntica ao BPI. Apenas os volumes tiveram comportamento normal. Fechou junto de resistência.

EDP R - hoje realizou um excelente breakout à resistência dos +-3,17, com um volume acima da média. Próxima resistência nos +-3,70.

GALP - também não corrigiu, terminando novamente em grande forma esta semana. Observando a big picture, a histórica zona de resistência perto dos 14,00 € é o grande objetivo dos longos. Apesar de possuir os indicadores bastante sobrecomprados, não demonstra qualquer sinal de fadiga.

SON - também não corrigiu, conseguindo mesmo um interessante breakout à resistência com enorme volume. Será? Neste momento apresenta divergência negativa entre a cotação e o RSI, o que pode provocar mesmo uma correção nos próximos dias.

Sem qualquer dúvida, estas 2 ultimas semanas foram importantes para o nosso índice, assim como para grande  parte das respetivas cotadas. Breakouts com volumes, quebras em alguns casos de LTDs de longo prazo, e sem qualquer formação de possíveis figuras Bearish. Apenas uma situação de divergência negativa.

Neste contexto considero qualquer movimento descendente como uma interessante oportunidade de entrada e/ou principalmente de reforço, mas com uma vigilância importante às agora zona de suporte. A margem de crescimento ainda é bem apetecível.

PSI 20 - alguns gráficos

Neste meu regresso aos mercados após férias, vou deixar alguns gráficos atualizados de cotadas do PSI 20.

No passado dia 6 Agosto escrevi a mensagem "PSI 20 - padrões gráficos". Passado um mês, dois targets foram alcançados (BPI e GALP), um vai a meio do caminho (PT) e outro não foi ativado.

Com o PSI 20 a querer entrar numa forte zona de resistência ficam os gráficos de 6 cotadas, com breves comentários.

PSI 20 - Vem deixando sucessivos lowers highs e highers highs relativos. A tendência de longo prazo ainda é descendente, a médio prazo está neutra e nos últimos 3 meses é ascendente. Está encostado à forte zona de resistência com +-4% de distância entre os limites, entre os 5270 e os 5080 e com a M200 pelo meio. Não parece provável quebrar logo à primeira tentativa.

BPI - Hoje alcançou o target da Rising Wedge assinalada na anterior mensagem, que também coincide com o inicio de uma forte zona de resistência. Será perfeitamente normal uma correção a estes valores, sem colocar em causa a tendência ascendente de médio e curto prazo. Será importante os 0,55/0,54 € não quebrarem.

EDP - Igualmente encostada a zona de resistência (2,04/1,98) pode estar a fazer uma pequena figura de reversão: um H&S. A sua projeção é de 0,14€ o que atira o target para os 1,77€. A grande esperança dos longos será o suporte/neckline do H&S aguentar e/ou a LTA de curto prazo.

GALP - Hoje alcançou praticamente o target da Brodening que assinalei na mensagem acima referida. No entanto, nos últimos 2 highers higs relativos existe divergência negativa entre a cotação e o RSI. Caso se confirme a correção será importante os 11,55/11,25 não quebrarem.

PT - A meio caminho do target do triângulo simétrico que assinalei anteriormente. Com os indicadores esticados, será normal algum alivio. Isto vai obrigar à quebra da recente LTA, mas deverá ser considerado perfeitamente normal um movimento descendente. Pelo menos enquanto os 3,70 não forem quebrados.

SON - Forte movimento ascendente nos últimos 3 meses, encontrou nas ultimas sessões uma importante resistência entre os 0,53 e os 0,515. Parece igualmente normal e até mesmo saudável para os longos uma ligeira correção.

ZON - Não ativou o triângulo descendente que assinalei na anterior mensagem, mas ainda se encontra sobe a ameaça de figuras Bearish. Encostada também a uma zona de resistência, existe uma possível bandeira que pode deixar os ursos a sorrir. A sua projeção é de +-0,37€, o que atira o target para os 1,70€. Importante os +-2,13 não quebrarem.

PSI 20 - padrões gráficos

Apesar de me encontrar em regime de férias, continuo a acompanhar (de uma forma mais relaxada) os mercados. Vou deixar uma breve análise a 4 cotadas portuguesas que se encontram num momento interessante e com possíveis padrões gráficos.

O PSI 20 fechou hoje com uma boa vela verde e junto de uma recente resistência. No entanto, o verdadeiro teste ao poder dos touros está +-300 pontos acima. A LTD de longo prazo encontra-se nos +-5 000 pontos. Antes temos a LTD de curto prazo, nos +-4750 pontos.

gráfico semanal 2008-2012

gráfico diário

BPI - possível duplo fundo bem visível no gráfico semanal, que se ativado atira a cotação acima da LTD de longo prazo, mas um pouco abaixo da resistência dos 1,335. O gráfico diário apresenta uma possível Rising Wedge com target junto da zona de resistência dos 0,633-0,613.



gráfico semanal



gráfico diário

GALP - fechou novamente junto do limite superior da forte zona de resistência. O gráfico diário apresenta uma possível Broadening com +- 1,30 € de projeção. Sendo normalmente uma figura de reversão junto de resistências, esta pode ser de continuidade. A Galp está pela 4ª vez a testar a referida zona. Em caso de ativação para norte, existe a importante LTD de longo prazo nos 12,20.

gráfico semanal

gráfico diário

PT - Sofre fortes quedas desde o final de 2010. Neste momento está em tendência neutra nos últimos 3 meses. Considero que está num possível triângulo simétrico com 1,70 € de projeção. Em caso de rutura para norte (quebra da LTD de longo prazo), o target fica acima da importante resistência dos +-4,40.

gráfico semanal

gráfico diário

ZON - o gráfico diário apresenta um possível triângulo descendente. A sua projeção é enorme: 0,50 €. O target é atirado para os 1,47. A favor dos longos existe uma ligeira divergência positiva entre a cotação e o RSi nos últimos 2 lowers lows.

gráfico semanal

gráfico diário

PSI 20 - breve olhar sobre várias cotadas

Nas últimas 5 sessões o PSI 20 teve uma valorização fantástica, subindo +-9%. Acho interessante deixar uma rápida visão ao "estado" das 11 cotadas portuguesas que normalmente acompanho (não tenho negociado nos últimos meses qualquer empresa portuguesa).

BCP - a negociar acima da MA 50 e dentro da importante zona de resistência dos 0,103 e os 0,0968. Caso consiga furar esta zona pode deixar para trás um interessante fundo em V. Não lhe chamo H&S invertido por motivos técnicos (por exemplo os volumes).

gráfico diário

BPI - testou praticamente a forte zona de resistência e neste momento parece fazer o clássico pullback ao agora e recente suporte dos +-0,523. Enquanto não deixar em lower low relativo os touros continuam a dominar no curto prazo. A derradeira força é mostrada acima dos +-0,633/0,600.

gráfico diário

Brisa - na minha última analise à brisa ( em Janeiro!) referi um possível fundo arredondado. Passado 6 meses esse cenário continua perfeitamente válido. Neste momento negoceia acima de uma LTA de médio prazo e está a sentir dificuldades em ultrapassar a recente resistência dos 2,554. Caso esta quebre, a importante zona de resistência dos +-2,70 será testada (podia referir um triângulo ascendente com target junto desses valores).

gráfico diário

EDP - consecutivos highers higs e lowers higs relativos, foi tocar na parte inferior da zona de resistência entre os 2,04 e os 1,98. Parece normal existir uma correção perto destes valores. Enquanto se mantiver acima dos +-1,80 a tendência ascendente de curto prazo não se altera.

gráfico diário

EDP R - também a fazer highers higs e lowers higs relativos nas últimas semanas, mas mais bem mais frágil do que a sua debilitada "mãe" EDP. É fundamental quebrar a LTD de médio prazo para os touros, para estes assumirem algum protagonismo.



gráfico diário

GALP - nos últimos 3 dias negoceia dentro de uma forte e histórica zona de resistência. Com o target do H&S invertido praticamente alcançado, é perfeitamente normal sofrer uma correção. Enquanto se mantiver acima da neckline da referida figura, não existe motivo de preocupação. Os longos continuam a dominar no curto prazo. Acima desta zona de resistência os ursos ficam numa situação muito complicada. Para já ainda sorriem, mas...

gráfico diário

Jerónimo Martins - continua a negociar dentro do retângulo 14,26-13,24 e hoje regressou abaixo da LTA de longo prazo (rutura confirmada). a vela de hoje comeu praticamente os últimos 3 dias de subidas, o que não deixa de ser mais um sinal preocupante para os longos. Muito importante os +-13,25 não serem quebrados.



gráfico diário

Sonae SGPS - as várias cotadas que eu acompanho do grupo Soane têm tido um comportamento muito interessante nas últimas semanas. A SON é a menos exuberante, mas hoje teve um fecho muito bom, encerrando acima da sempre referência MA 200. A importante e histórica resistência dos 0,45 ainda se encontra a +-5% do fecho de hoje.

gráfico diário

SONI - esta semana quebrou a LTD de longo prazo, com ano e meio de existência. Hoje tocou na MA 200 e recuou ligeiramente. Está a +-9% de distancia da importante zona de resistência dos +-0,70€

gráfico diário

SNC - é claramente a cotada deste grupo em melhor forma. A SonaeCom teve um fecho muito forte, quebrando a importante resistência dos 1,31. A LTD de muito longo prazo, que vem acompanhando desde o longínquo ano de 2009, está muito perto (nos +-1,376). Caso esta barreira quebre, os touros têm um amplo espaço para crescer. Apesar desta LTD não ter tido qualquer toque no último ano, considero um fator psicológico (pelo menos) importante.

gráfico diário

ZON - este é o gráfico mais débil que apresento nesta analise. Nas últimas 2 semanas negociou ligeiramente acima da zona de resistência/suporte dos 2,29/2,22, tendo fechado hoje novamente dentro dessa zona e curiosamente "entalada" entre a MA50 e a MA 200. Importante não ser quebrada, caso contrário pode ir visitar novamente os últimos mínimos relativos perto dos 2,00 €.

gráfico diário

Resumindo: muitas cotadas encostadas ou relativamente perto de resistências. Parece normal poder existir correções, mas os recentes movimentos ascendentes não ficam colocados em perigo. Apenas a JMT e a ZON se encontram em posição delicada. No entanto é importante referir o domínio dos ursos em todas as cotadas no longo prazo. Apenas a quebra das referidas zonas de resistência altera (ou pode alterar) esse cenário.

BPI - sinal Bullish

Hoje ao percorrer vários gráficos europeus, índices e empresas, deparei com um bastante interessante e animador para as cores portuguesas: o BPI.

Vou começar esta análise com um disclaimer. Não tenho nenhuma simpatia por este supersetor/setor. Já não me recordo da minha última abertura longa em cotadas desta ´"espécie". Mas vou começar a acompanhar com bastante interesse. Como é a primeira vez que analiso o BPI neste blogue,  deixo uma abrangente e longa análise.

O BPI está bem mais interessante do que o seu supersetor europeu (ticker SX7P).

O SX7P negoceia num range perfeitamente definido, com 5 % de distância entre a resistência e o suporte. Hoje fechou novamente encostado à resistência e ainda abaixo da sua MA200. A tendência em todos os time frames é descendente, com exceção do curto prazo (neutro).

gráfico diário

O gráfico semanal do BPI é assustador e excelente espelho de um durissímo e prolongado Bear Market. Desde o final de 2007 que negoceia abaixo de uma LTD. A sua desvalorização foi intensificada com a quebra do importante suporte dos 1,33 em Março de 2011.

gráfico ´semanal 2006-2012

Em Novembro de 2011 cria um mínimo histórico nos 0,381 (já superado em Maio deste ano) que serve de referência para o futuro como suporte. Em Fevereiro deste ano tenta quebrar a zona de resistência dos +-0,63/0,60 € sem sucesso e entra novamente em forte queda. Ficava criada uma nova LTD de longo prazo.

gráfico diário

No dia 17 de Maio passado o BPI quebra o já refrido suporte dos 0,381 e entre em sucessivos mínimos. O pânico fica instalado, mostrando que existe sempre espaço para mais quedas...no entanto surge uma grande esperança para quem abriu posições longas junto do suporte e não as fechou com a quebra do mesmo: forte divergência positiva entre a cotação e o RSI e o MACD nos ultimos 2 lowers lows.

Sem duvida um interessante sinal. A grande questão era: ressalto ou alteração de tendência de curto prazo? Fechar as posiçoes longas e inverter ou colocar stops logo abaixo do ultimo minimo e deixar correr o trade?

gráfico diário

Desde essa divergência foram dados mais 4 interessantes sinais de força dos longos, todos no ultimo mês:

• regresso da cotação acima dos 0,381 €
• quebra da descendente MA 50
• quebra da LTD existente no último ano (talvez o mais importante)
• negociar acima da MA 200 nos últimos dias

Desde o início da semana passada, o BPI negociava num range bastante pequeno, entre os 0,521 e a MA 200 nos +-0,494. Hoje conseguiu o breakout a esta recente resistência, com um enorme Marubozu. O  volume foi fantástico, o triplo da sua média e o 4º maior dos últimos 2 anos, tal como mandam as regras para bons breakouts.

O BPI têm agora um grande teste pela frente, a já referida zona de resistência perto dos +-0,60 €. Isto significa, pelo menos, um potencial de valorização aproximado a +-15%.

Mais acima temos a LTD de muito longo prazo, sem qualquer toque no ultimo ano, perto dos 0,80 €. Será o target até ao final de 2012? Seria um excelente sinal para o PSI 20 e mesmo para Portugal...sonhar não custa...resta esperar.