PSI 20 ainda interessante?

Como prometido é devido, também regresso ás analises...começando por 3 cotadas do nosso índice com sinais e condições diferentes (EDP R, GALP e JMT), mas algo em comum: estão a negociar indiferentes ao seu índice.

Tal como o J Alves referiu na mensagem escrita durante esta manhã, o PSI 20 apresenta sinais muito favoráveis aos Ursos. A quebra da LTA de longo prazo (com 1 ano de existência) e principalmente a importante zona de suporte dos 7150 pontos com um volume bastante alto.

gráfico diário

Hoje o PSI 20 entrou em contacto com a zona de suporte dos +-6600/6700 pontos e reagiu muito bem, deixando uma interessante vela verde. Será suficiente para acalmar os curtos? Parece mais um ressalto para ir bater por baixo da LTA quebrada...

Ao contrário do PSI 20, a GALP tem negociado dentro do range 13,30/11,20 nos últimos 2 anos, portanto com uma oscilação inferior a 20%. Desinteressante? Quem procura uma cotada mais calma...vem sendo uma boa opção.

gráfico semanal 2007-2014

Desde o inicio de Fevereiro a GALP vem deixando sucessivos highers highs e highers lows relativos, o que permitiu formar uma tendência ascendente de curto prazo. Hoje testou com sucesso a LTA desse time frame e a agora zona de suporte dos 12,70 com sucesso. É importante referir que hoje foi a última sessão que a compra de "papeis" da GALP ainda deu direito a receber dividendos relativos ao exercício de 2013. Este facto dá um interesse suplementar à primeira sessão da próxima semana. Será que esta local aguenta mesmo? 

Os 12,60 podem ser um bom ponto de entrada para no curto/médio prazo obter um ganho de +-1€. A quebra dos +-12,20 podem levar a cotação novamente para os 11,xx. A colocação de stops e profits nestas zonas deixam um rácio relativamente interessante.

gráfico diário

Ao contrário da GALP, a JMT apresenta uma tendência descendente de longo prazo e negoceia abaixo de uma resistência formada durante os últimos 12 meses. Nos últimos 2 meses formou 2 novos highers highs e highers lows relativos, mas apenas a quebra da LTD de longo prazo e depois a zona de resistência 13,50/13,20 coloca a JMT agradável para posições longas.

gráfico semanal 2008-2014

gráfico diário

Se estas 2 cotadas negociaram indiferentes à evolução do seu índice nos últimos meses ou mesmo anos, a EDP R conseguiu acompanhar e mesmo superar largamente o PSI 20. No entanto, nas ultimas semanas também se demarcou dele.

Apesar de nas últimas semanas a barreira dos 5€ ter sido difícil de superar, a big picture demonstra que a importante barreira pode estar entre os 5,5/5,3 €. Contudo, o gráfico semanal apresenta sinais de possível exaustão de energia dos touros

gráfico semanal 2008-2014

Os últimos 2 picos deixaram ficar uma possível divergência negativa entre a cotação e o RSI e as 2 últimas velas semanais também estão favoráveis a uma possível correção. 

gráfico diário

Importante vigiar a zona entre os 4,83 e os 4,50. Caso ela aguente, pode estar aqui um bom ponto de entrada, caso contrário, os 4,00€ deverão ser visitados novamente.

Deixei 3 casos de cotadas que andam a negociar indiferentes ao índice e com situações diferentes nos vários time frames. Sem dúvida a acompanhar, sem ter a pressão de fortes movimentos diários, como por exemplo sucede na banca.

PSI 20 - gráficos semanais e diários

No inicio deste mês escrevi uma mensagem do PSI 20, colocando a hipotese de uma muito provável  pequena correção entre os 5270 e os 5080. Essa zona acabou por ser "limpa" sem qualquer dificuldade...

PSI 20 - está a 6% de distância da fundamental zona de resistência. Será normal existir uma correção, por exemplo até à zona agora de suporte acima referida, mas o objetivo dos touros é claramente a zona dos +-5750 pontos.

BPI - também não sofreu qualquer correção, quebrando cheio de força a LTD de longo prazo com 5 anos de existência. Hoje tocou numa resistência e deixou ficar uma possível vela de inversão, um doji. Volumes muito fortes nos últimos dias, o que pode significar uma importante zona para o futuro, quer como suporte, quer como resistência.



EDP - Situação muito idêntica ao BPI. Apenas os volumes tiveram comportamento normal. Fechou junto de resistência.

EDP R - hoje realizou um excelente breakout à resistência dos +-3,17, com um volume acima da média. Próxima resistência nos +-3,70.

GALP - também não corrigiu, terminando novamente em grande forma esta semana. Observando a big picture, a histórica zona de resistência perto dos 14,00 € é o grande objetivo dos longos. Apesar de possuir os indicadores bastante sobrecomprados, não demonstra qualquer sinal de fadiga.

SON - também não corrigiu, conseguindo mesmo um interessante breakout à resistência com enorme volume. Será? Neste momento apresenta divergência negativa entre a cotação e o RSI, o que pode provocar mesmo uma correção nos próximos dias.

Sem qualquer dúvida, estas 2 ultimas semanas foram importantes para o nosso índice, assim como para grande  parte das respetivas cotadas. Breakouts com volumes, quebras em alguns casos de LTDs de longo prazo, e sem qualquer formação de possíveis figuras Bearish. Apenas uma situação de divergência negativa.

Neste contexto considero qualquer movimento descendente como uma interessante oportunidade de entrada e/ou principalmente de reforço, mas com uma vigilância importante às agora zona de suporte. A margem de crescimento ainda é bem apetecível.

PSI 20 - breve olhar sobre várias cotadas

Nas últimas 5 sessões o PSI 20 teve uma valorização fantástica, subindo +-9%. Acho interessante deixar uma rápida visão ao "estado" das 11 cotadas portuguesas que normalmente acompanho (não tenho negociado nos últimos meses qualquer empresa portuguesa).

BCP - a negociar acima da MA 50 e dentro da importante zona de resistência dos 0,103 e os 0,0968. Caso consiga furar esta zona pode deixar para trás um interessante fundo em V. Não lhe chamo H&S invertido por motivos técnicos (por exemplo os volumes).

gráfico diário

BPI - testou praticamente a forte zona de resistência e neste momento parece fazer o clássico pullback ao agora e recente suporte dos +-0,523. Enquanto não deixar em lower low relativo os touros continuam a dominar no curto prazo. A derradeira força é mostrada acima dos +-0,633/0,600.

gráfico diário

Brisa - na minha última analise à brisa ( em Janeiro!) referi um possível fundo arredondado. Passado 6 meses esse cenário continua perfeitamente válido. Neste momento negoceia acima de uma LTA de médio prazo e está a sentir dificuldades em ultrapassar a recente resistência dos 2,554. Caso esta quebre, a importante zona de resistência dos +-2,70 será testada (podia referir um triângulo ascendente com target junto desses valores).

gráfico diário

EDP - consecutivos highers higs e lowers higs relativos, foi tocar na parte inferior da zona de resistência entre os 2,04 e os 1,98. Parece normal existir uma correção perto destes valores. Enquanto se mantiver acima dos +-1,80 a tendência ascendente de curto prazo não se altera.

gráfico diário

EDP R - também a fazer highers higs e lowers higs relativos nas últimas semanas, mas mais bem mais frágil do que a sua debilitada "mãe" EDP. É fundamental quebrar a LTD de médio prazo para os touros, para estes assumirem algum protagonismo.



gráfico diário

GALP - nos últimos 3 dias negoceia dentro de uma forte e histórica zona de resistência. Com o target do H&S invertido praticamente alcançado, é perfeitamente normal sofrer uma correção. Enquanto se mantiver acima da neckline da referida figura, não existe motivo de preocupação. Os longos continuam a dominar no curto prazo. Acima desta zona de resistência os ursos ficam numa situação muito complicada. Para já ainda sorriem, mas...

gráfico diário

Jerónimo Martins - continua a negociar dentro do retângulo 14,26-13,24 e hoje regressou abaixo da LTA de longo prazo (rutura confirmada). a vela de hoje comeu praticamente os últimos 3 dias de subidas, o que não deixa de ser mais um sinal preocupante para os longos. Muito importante os +-13,25 não serem quebrados.



gráfico diário

Sonae SGPS - as várias cotadas que eu acompanho do grupo Soane têm tido um comportamento muito interessante nas últimas semanas. A SON é a menos exuberante, mas hoje teve um fecho muito bom, encerrando acima da sempre referência MA 200. A importante e histórica resistência dos 0,45 ainda se encontra a +-5% do fecho de hoje.

gráfico diário

SONI - esta semana quebrou a LTD de longo prazo, com ano e meio de existência. Hoje tocou na MA 200 e recuou ligeiramente. Está a +-9% de distancia da importante zona de resistência dos +-0,70€

gráfico diário

SNC - é claramente a cotada deste grupo em melhor forma. A SonaeCom teve um fecho muito forte, quebrando a importante resistência dos 1,31. A LTD de muito longo prazo, que vem acompanhando desde o longínquo ano de 2009, está muito perto (nos +-1,376). Caso esta barreira quebre, os touros têm um amplo espaço para crescer. Apesar desta LTD não ter tido qualquer toque no último ano, considero um fator psicológico (pelo menos) importante.

gráfico diário

ZON - este é o gráfico mais débil que apresento nesta analise. Nas últimas 2 semanas negociou ligeiramente acima da zona de resistência/suporte dos 2,29/2,22, tendo fechado hoje novamente dentro dessa zona e curiosamente "entalada" entre a MA50 e a MA 200. Importante não ser quebrada, caso contrário pode ir visitar novamente os últimos mínimos relativos perto dos 2,00 €.

gráfico diário

Resumindo: muitas cotadas encostadas ou relativamente perto de resistências. Parece normal poder existir correções, mas os recentes movimentos ascendentes não ficam colocados em perigo. Apenas a JMT e a ZON se encontram em posição delicada. No entanto é importante referir o domínio dos ursos em todas as cotadas no longo prazo. Apenas a quebra das referidas zonas de resistência altera (ou pode alterar) esse cenário.

EDP Renováveis - 1º target alcançado

A EDP R começou o ano da mesma forma que acabou 2011, no verde. Leva 5 semanas consecutivas a subir, tendo valorizado +-20%, com um ganho de +-0,80€.

gráfico semanal 2008-2012

Quando a resistência dos +-4,47 foi quebrada defini 2 objectivos para a subida: target do pequeno rectângulo onde lateralizou durante Outubro e Novembro nos +-4,90€ e projecção do triângulo ascendente nos +-5,24€. Hoje foi alcançado o primeiro.

gráfico diário

Neste momento continuo a não encontrar nenhum motivo para quem está longo fechar posições. 

EDP Renováveis - PSI 20

A EDP R foi uma das poucas cotadas do principal índice português a fechar o ano de 2011 a valorizar. Cresceu aproximadamente 9%, com um ganho de +-0,38€.

gráfico semanal 2009-2011

A vela de ontem indicava bastante indefinição (enorme doji), com um volume dentro da sua média, mas bastante acima do normal nesta época do ano. Hoje fechou junto dos 4,74 €, local de suporte/resistência ao longo de 2011. 

gráfico diário

O target (+-4,90€) do pequeno rectângulo onde lateralizou durante Outubro e Novembro está perto. No entanto, com o indicar tendencial ADX a abrandar, os oscilatórios RSI e MFI em zona sobrecomprada e a já referida resistência dos 4,74, podem estar reunidas condições para uma correcção a este movimento ascendente nas próximas sessões. O tal pullback que referi nas anteriores mensagens da EDP R

No fundo, essa possível visita aos 4,47€ pode ser um excelente ponto de reforço/entrada longa. O target do triângulo ascendente fica a +-18% acima desse agora suporte.

EDP Renováveis - PSI 20

Hoje a EDP R obteve o 5º fecho consecutivo acima da resistência do triângulo ascendente e da média móvel 200 dias.

gráfico diário

No entanto, a vela deixada hoje (um possível Gravestone Doji) pode implicar uma correcção moderada. A acompanhar nas próximas sessões...

EDP Renováveis - PSI 20

A EDP Renováveis vem sendo umas das principais referencias da praça portuguesa nas ultimas sessões.

Enquanto o PSI-20 continua dominado pelos ursos em todos os horizontes temporais, a EDPR desde Agosto deste ano apresenta uma tendência ligeiramente ascendente.

No muito longo prazo (desde 2008) a tendência é ascendente, muito bem demonstrada pela LTA com mais de 3 anos de existência. No longo prazo (desde final de 2009) a tendência é descendente/neutra e neutra a médio prazo.

 Basicamente lateraliza num amplo intervalo, entre os 5,28 e os 3,89-3,34 no ultimo ano.

gráfico semanal 2008-2011

Nos últimos 2 meses, os gráfico da EDPR não apresentavam grandes novidades. Vinha formando um possível triângulo ascendente desde Setembro, os volumes eram fracos e desde Outubro negociava (em fecho) dentro do range 4,40-4,05.

Nas ultimas 2 sessões conseguiu finalmente fechar acima da resistência do referido triângulo, com aumento dos volumes.



gráfico diário

A projecção deste triângulo é de  é de 0,70€ o que atira o target para os 5,17. Curiosamente este valor é junto da resistência dos 5,24€.

Pelo meio existe uma possível resistência nos +-4,73 a poder dificultar a tarefa aos longos, assim como o target do pequeno rectangulo onde andou a lateralizar nos ultimos 2 meses nos +-4,90 € (linhas verticais roxas).

Depois de 2 fechos acima da resistência e da média móvel 200 dias, considero ainda cedo para grandes euforias. Esta quebra precisa de mais alguns dias acima dos 4,47 para ser confirmada. Sempre se pode tratar de um falso break.

Para quem ainda não está longo na EDP R o ideal será esperar a confirmação da ruptura e posterior pullback aos 4,47. Para quem tem posições abertas (longas) não existe nenhum motivo para fechar. A ser confirmado este cenário, o pullback pode ser um bom ponto para reforçar...com os stops sempre presentes.