EUR/USD situação de fragilidade

Depois de um olhar rápido sobre o eurusd parece que o dólar está com vontade de ganhar terreno face ao euro. Há dois aspectos técnicos que estão a dar essas indicações. O primeiro é a quebra da linha de tendência ascendente de longo prazo e o segundo tem a ver com a quebra da zona de suporte dos 1.38.

Quem tem posições longas no eurusd deve ter algum cuidado pois a confirmarem-se as quedas no par elas ainda podem ser consideráveis.

EURUSD

EURGBP, EURUSD - gráficos

EURGBP - diário

EURUSD - diário

Update ao EURUSD

O EURUSD acabou mesmo por confirmar a ativação da Broadening Top. Desta forma as pás ventiladoras (linhas azuis) foram ativadas. Neste momento este cross acabou de atingir metade da projeção da referida figura.

Resta aos touros a abrangente e fundamental zona de suporte entre os 1,287/1,269 (linhas roxas) aguentar esta forte pressão vendedora. Caso contrário...

gráfico diário

No gráfico de 4 horas foi quebrado um novo range. A sua projeção é de +-90 pips, o que atira o target para os +-1,275, valor muito próximo dos mínimos anuais.

gráfico 4 horas

Eu falhei de uma forma...estúpida...os meus reforços. Agora espero um ressalto na próxima semana até aos +-1,291 (novo toque na última linha azul das pás) para voltar a tentar. 

Bons negócios...ou trades!

EURUSD - o verdadeiro momento

A sessão de hoje do EURUSD pode vir ser muito importante para o médio ou mesmo longo prazo, por isso esta análise vai ser focada para esses espaços temporais.

Nas minhas últimas análises venho deixando cenários sempre muito Bearish para este cross. Os padrões em time frames mais pequenos raramente têm sido ativados, mas os gráficos semanal e diário estão a ser fantásticos. 

Durante 2012 foi formado e ativado um enorme H&S invertido bem visível no gráfico semanal. O seu target não foi alcançado, mas atingiu +-60% da sua projeção. Volto a lembrar o que venho referindo com alguma insistência: não valorizo projeções neste time frame, apenas tenho em atenção os fortes padrões.

gráfico semanal 2010-2013

Desde o final de Março o EURUSD pode estar a formar um segundo ombro de um H&S, também bem visível no gráfico semanal. Apenas como referência, a sua projeção é de +-950 pips, o que atira o target para os +-1,17xx. A neckline está na atual zona de suporte a ser testada.

gráfico semanal 2011-2013

O gráfico diário também apresenta vários aspetos extremamente favoráveis aos Ursos. Hoje pode estar a ativar as pás ventiladoras que venho referindo (a última pode ser um pouco redesenhada, passando pelo mínimo do dia 4 de Abril).

No entanto, existe uma Broadening Top já ativada nesta madrugada. A sua projeção é de +- 280 pips, o que atira o target para os 1,265. Este valor está de forma residual um pouco abaixo da zona de suporte que venho deixando: 1,287/1,269.

gráfico diário

Resumindo: é fundamental para a tendência ascendente do último ano esta zona de suporte aguentar. Lembro que a queda sofrida entre Fevereiro e Março deste ano parou precisamente nos 50% do movimento ascendente 1,20xx/1,37xx.

Caso contrário os mínimos alcançados em meados de 2012 podem ser novamente visitados.

Eu estou curto e pretendo ir reforçando...

EURUSD - diário e 4 horas

Sem tempo para grandes frases nesta análise deixo apenas 4 observações:

• gráfico diário com uma possível Broadening Top. Projeção de 300 pips, com target nos +-1,264
• Possível ativação da pá ventiladora deixada na anterior análise a este cross nos +-1,287
• todos os retracements de Fibonacci na última descida e correção pararam nos 50%
• gráfico de 4 hors com um quase ativado H&S. Projeção de +-180 pips, com target nos +-1,286

Ficam os respectivos gráficos, sem edição. Por isso peço desculpa pela confusão de linhas no diário.

gráfico diário

gráfico 4 horas

EURUSD - udpade ao diário e 1 hora

O EURUSD não apresenta grandes novidades nos seus gráficos, apesar da queda de 100 pips desde a abertura dos mercados europeus acionistas na sessão de hoje.

Realço apenas o teste à linha inferior da Brodening Top que assinalei na anterior mensagem a este cross. O target neste momento, em caso de ativação, fica nos +-1,278.

Curiosamente a linha inferior da Broadening coincide com a média móvel 21 dias que apresento no gráfico diário. Esta média tem sido um bom indicador com fortes tendências, como por exemplo na queda entre os 1,37xx e os 1,27xx. No entanto, já não é eficaz em momentos de mercado mais calmos...

gráfico diário

gráfico 1 hora

O EURUSD continua amuado com os mercados acionistas. A habitual correlação continua a não existir. Neste momento está muito mais acertado com as commodities.

EURUSD - possível broadening top

O mercado cambial tem andado bastante estranho, fruto das "guerras cambiais" perfeitamente assumidas por alguns bancos centrais. O resultado é uma grande valorização do Dóllar Índex praticamente desde o inicio deste ano., assim como a inexistência da normal correlação entre o EURUSD e os principais índices.

gráfico semanal 2009-2013

gráfico diário

Este facto também se reflectiu obviamente de uma forma considerável no cross EURUSD, levando os ursos a assumirem o comando no curto prazo. Entre Fevereiro e final de Março o EURUSD passou dos 1,371 aos 1,274. Brutal!

Apesar desta enorme desvalorização considero que no médio e principalmente no longo prazo os touros continuam a comandar. A correção terminou no intervalo entre os 50 e os 61,80% de retracement de Fibonacci, relativamente ao movimento ascendente 1,20XX e os 1,371, que coincidia precisamente com uma importante zona de suporte criada durante 2012.

gráfico diário

Apesar do que escrevi, o EURUSD apresenta no seu gráfico diário algo que pode ser bastante preocupante para o médio e longo prazo. Umas pás ventiladoras descendentes. As linhas azuis no gráfico acima colocado demonstram essa teoria.

Os gráficos de time frames mais pequenos, como o de 4 e 1 hora apresentam neste momento uma possível Broadening Top. A sua projeção é de +-185 pips, o que atira o target para os +-1,281. É precisamente junto destes valores que se encontra a possível ativação das pás ventiladoras.

gráfico 4 horas

Apesar de ser mais fácil identificar no gráfico de 1hora, coloquei o de 4 horas por um motivo concreto: a recente "história" deste cross. Tal como venho referindo nas minhas análises, eu normalmente negoceio apenas com base em suportes, resistências, linhas de tendência e figuras padrão. Concretamente no forex, quando eu defino figuras nos gráficos e elas não são ativadas (precisamente duas) deixo de negociar. Algo anormal está a suceder...

Como facilmente se pode verificar no gráfico de 4 horas, as últimas figuras foram consecutivamente desmontadas. sem produzir qualquer efeito técnico. Portanto resta aguardar por esta Broadening Top, para tentar perceber se o mercado cambial regressa à normalidade...

EURUSD - possível H&S invertido

Antes de começar a escrever esta analise, deixo ficar uma observação. Eu negoceio essencialmente forex com base em figuras técnicas, suportes, resistências e LTs. Quando um cross/par falha a ativação de 2 figuras consecutivas eu deixo de abrir posições. O EURUSD está um pouco nessa situação, como irei demonstrar, mas...

Desde que o EURUSD quebrou a LTA de médio prazo no passado dia 21 de Fevereiro, as suas tendências de médio e curto prazo ficaram alteradas. Dominam os ursos no últimos 2 meses e a fronteira do médio prazo está a ser testada. No entanto, mesmo com dias consecutivos no vermelho, o cross parece querer estabilizar junto de uma fundamental e ampla zona de suporte: 1,288-1,269.

gráfico diário

Esta semana começou com o EURUSD a abrir em gap down de 110 pips. O ultimo gap digno de registo sucedeu em Julho de 2012, teve "apenas" 40 pips e passado 3 dias foi fechado. Desde essa altura praticamente não existiram gaps.

Para ajudar a este fecho de gap existe um possível H&S invertido. bem visível no gráfico de 4 horas. A sua projeção é de +-125 pips, o que atira o target para os 1,311, valor acima da lLTD visível no gráfico diário.

gráfico 4 horas

EURUSD a construir um fundo?

Apesar da turbulência sentida (e esperada) no EURUSD, na passada quinta feira,  este cross vem apresentando uma calma nada normal nos últimos 2 dias de negociação.

gráfico diário

A Broadening Bottom que identifiquei na última mensagem ainda não foi ativada. Aliás, na última sessão da semana passada, as linhas superior e inferior foram testadas.

gráfico 4 horas

Observando mais de perto, o gráfico de 1 hora, o EURUSD pode estar a querer formar um triângulo simétrico. Ainda é muito cedo para o considerar consistente, mas fica a hipótese.

gráfico 1 hora

A sua projeção é de +-165 pips, o que atira o target para os 1,324 caso a sua quebra seja para norte. Este valor fica acima da LTD vem visível no gráfico de 4 horas. 

Primeiro os longos têm de conseguir superar a resistência dos 1,307. Com a pouca volatilidade que existe neste momento, os valores a ter como referencia para as próximas horas estão nos 1,307 e nos 1,304/5.

EURUSD - dia para grandes oscilações

Hoje pelas 12h45 o ECB vai anunciar o valor da taxa de juro. Existe alguma especulação na sua diminuição em 0,25%. Caso se confirme este rumor, o EURUSD irá definir uma nova tendência, pelo menos para o médio prazo. Nos minutos antecedentes e posteriores a esse anuncio o EURUSD irá ter muito ruído e provocar falsos sinais.

Então o que nos dizem os gráficos neste momento? Quais as tendências atuais e as que se podem formar?

Neste momento a tendência de longo prazo é ainda dominada pelos ursos. Apesar do gráfico semanal apresentar já highers highs e lowers highs relativos, o cross ainda não conseguiu ultrapassar os 50% de Fibonacci relativamente ao movimento descendente 1,49x/1,20x.

Curiosamente, está novamente num pullback à neckline do enorme H&S que venho referindo nos últimos meses. É já o 2 segundo...o que provoca cuidados acrescidos...

gráfico semanal 2009-2013

Os curtos também dominam claramente o curto prazo. Desde o ínicio de Fevereiro o cross perdeu mais de 700 pips e ontem chegou mesmo a fechar o dia abaixo de uma zona de suporte criada nos últimos 4 meses.

No dia 21 de Fevereiro o EURUSD quebrou uma LTA de médio prazo. Foi dado um sério aviso aos touros, mas neste momento ainda negoceia entre 38,2 e os 50% de retracement de Fibonacci relativamente ao movimento 1,20x/1,37x. Assim a tendencia neste time frame ainda é Bullish, mas...

gráfico diário

Num dia que pode ser importante para a sua evolução, o EURUSD apresenta alguns aspetos muito interessantes tecnicamente. 

Tal como já referi, negoceia junto de uma importante zona de suporte e o gráfico diário apresenta uma ligeira divergência positiva entra a cotação e o indicador oscilatório RSI nos 2 ultimos minimos relativos. Será este aspeto suficiente para grandes movimentos? Não me parece, mas pode ajudar a referida zona de suporte e originar um interessante ressalto.

Observando mais de perto, o gráfico de 4 horas, existe novamente uma possível Broadening Bottom. A sua projeção é de +-140 pips, o que atiras o target para os +-1,324. Ora este valor fica perto da LTD assinalada também neste gráfico.

gráfico 4 horas.

Entre o dia 21 e 24 de Fevereiro também existia uma possível Broadening. Ela acabou por não ser de inversão, mas sim de continuidade. Ela contribuiu para os +-30% que a estatistica aponta para Broads de continuidade de movimento. :)

Essa Broadening também tinha um problema que referi esta semana na mensagem do S&P 500. O ínicio dessa figura era marcado pela mesma vela para a linha superior e inferior. Fico sempre muito desconfiado nestes casos...

Já agora deixo um rápido olhar para o sempre importante Dóllar Index. Leva 8 sessões acima de uma importante resistência tendo ativado um retângulo com target junto dos 84 pontos (máximos de 2012). A possível Broadening que venho referindo no gráfico semanal fica cada vez mais dificil de ativar...Este índice está muito favorável aos curtos do EURUSD!

gráfico semanal

gráfico diário

Resumindo: este local entre os 1,30x e os 1,28x é de vital importância. Caso ele quebre podemos ter nova arranca forte para sul.

Os sinais são favoráveis aos curtos. Os touros têm uma forte palavra neste momento.

EURUSD - rápido update

Ficou por colocar o gráfico mais interessante do EURUSD: o de 1 hora.

Neste momento o cross está entre a resistência e a linha superior de uma Brodening ativada na vela das 12 horas.  A sua projeção é de +-100 pips o que atira o target para os +-1,337.

Forex - tecnicamente interessante

A semana está a começar de uma forma muito interessante tecnicamente no mercado cambial.

O Dólar Index fechou a semana passada encostado a uma importante resistência e ainda dentro de uma ampla Broadening Top.

O EURUSD acabou de conseguir um pullback à agora resistência dos 1,332, suporte a semana passada quebrado quando ativou o triângulo descendente. Muito próximo está também a LTD desse triângulo.

Neste momento existem 2 possíveis cenários. Ou é de facto um pullback e portanto vai novamente para sul tentando atingir finalmente o target desse triângulo, ou então a LTD é quebrado e esta recente queda foi uma mera correcção à tendência ascendente de médio prazo.

O EURJPY para mim está mesmo a fazer uma bandeira. Neste momento é mais interessante referir esta possível figura já no gráfico diário. O seu target está nos +-133, valor muito próximo dos máximos de 2009!

O EURGBP tal como o GBPUSD estão cheios de divergências em time frames pequenos, como nos gráficos de 4 horas, mas a tendência está muito claro. No caso do primeiro par, ele só deve parar junto dos 0,90 no curto prazo.

Existem muitos mais cross/pares numa fase bastante interessante, mas...estou sem tempo disponível para os colocar neste momento. Se existir interesse em algum caso concreto, deixem mensagem que ainda tento colocar uma análise.

Bons negócios!

Sinais de mudança no EURO?

Ontem parece que foram dados sinais de que a tendência de médio prazo poderá mudar no euro. 

O EURJPY e o EURUSD quebraram a linha de tendência de médio prazo. Esta quebra precisa de ser confirmada no dia de hoje, mas o sinal de partida parece estar dado. Quanto ao EURGBP o sinal está na divergência negativa que se está a formar e que a confirmar-se pode provocar interessantes correcções no par.

EURGBP - gráfico diário

EURJPY - gráfico diário

EURUSD - gráfico diário

EURUSD e EUJPY - a meio caminho

O EURUSD encontra-se a meio caminho do target de um triângulo descendente ativado ontem.

Curiosamente esta correção/inversão de tendência de médio prazo, acontece após um toque na zona que considero a fronteira entre um Bear e um Bull market (linhas horizontais verdes do gráfico semanal). Desde que negoceio este cross que tenho lá essa linhas. Em termos técnicos não têm tido grande valor, mas...é a minha fronteira.  8-)

Este ponto dos 1,313 é para se ter em consideração. Caso quebre conto com uma visita aos 1,299 ou mesmo mais abaixo aos 1,28XX.



gráfico semanal

 

gráfico diário

gráfico 4 horas

O EURJPY possui uma possível bandeira.

Essa possível bandeira tem um timming perfeito para o gráfico de 4 horas. Mas existe um pequeno "problema": o seu mastro. Onde começa?

Bem eu estou a considerar o ponto de partida nos 117,03. Considerando este valor, hoje foi atingido um valor fundamental para a bandeira: os 122,3. Correspondem aos 50% de retracement, % que considero fundamental não ser quebrada para a bandeira continuar a poder ser viável.

No gráfico diário também se pode considerar essa bandeira, no entanto pode faltar consistência devido ao números de dias que ela leva de formação.

Relativamente à LTA tens toda a razão. Ela sendo quebrado pode levantar bastante a moral dos ursos. Mas...

...considero a sua inclinação demasiado brusca, por isso a sua quebra acaba por perder um pouco a "carga" favorável aos curtos. E depois, essa rutura até acontece junto de uma importante resistência. Este fator também contribui para arrefecer os ânimos.

Resumindo: a bandeira está na eminência de poder deixar de fazer sentido, mas a quebra da LTD não significa que a forte tendência de médio prazo esteja fortemente ameaçada. Caso se confirme estes 2 casos, então a zona dos 120,xx assume uma interessante importância.

Fica o gráfico semanal (penso que dá melhor a ideia da inclinação da LTA) e o de 4 horas.

gráfico semanal



gráfico 4 horas



EURJPY e EURUSD estão a quebrar as LTA's

Estes gráficos ainda não têm a sessão de hoje, mas a vela diária de hoje está a dar sinais que as linhas de tendências ascendentes do eurusd e do eurjpy irá ser quebrada. A quebra destas linhas será um sinal que o euro poderá ter um vento de mudança na tendência em relação a estes dois pares.

Se a este sinal acrescentarmos o facto de que os índices estão a dar sinais que podem quebrar as linhas de tendências apresentadas ontem, podemos estar perante uma mudança de tendência que marcará os próximos meses.

EURJPY - gráfico semanal

EURJPY - gráfico diário

EURUSD - gráfico semanal

EURUSD - gráfico diário

Estado geral do mercado cambial

Depois de um longo período de ausência, vou deixar a minha visão para o mercado cambial mais representativo para o longo e médio prazo. Peço desculpa desde já pelos gráficos pouco editados, isto é, com demasiado ruído. Mas o tempo têm sido muito escasso...

No passado dia 14 de Novembro escrevi uma analise bastante idêntica a esta. Tive a curiosidade de ir ver o que estava escrito e os seus gráficos. Curiosamente, dois dos ativos que serão analisados, encontram-se praticamente no mesmo ponto: Dóllar Index e o GBPUSD.

Dólar Index - Depois de ele ter visitado e reagido bem à forte zona de suporte, continua a sofrer a pressão  de uma possível  (clássica) Broadening Top. Não a considero para efeitos de target ou projeção, mas pode claramente definir a tendência de médio/longo prazo. Aliás também podia ser riscado um H&S, mas não acho a figura muito bem definida, apesar de os volumes até corresponderem.

Apesar deste "peso" dos ursos, este índice lateraliza claramente nos últimos 3 meses.

EURUSD - este cross no início do mês de Dezembro ativou um H&S, muito bem visível na sua Big Picture. Nas ultimas 3 semanas testou a parte superior de uma forte e ampla zona de resistência, entre os 1,328 e os 1,349, entrando em correção. Este movimento descendente permitiu o clássico pullback à neckeline.

Neste momento parece estar a formar uma nova LTA, depois de ter quebrado uma outra visível no gráfico de 4 horas. O sinal da correção foi dado na quebra do suporte de um retângulo. O seu target foi ligeiramente ultrapassado.

USDCHF - sem grandes alterações técnicas relativamente à mensagem de Novembro. Tendência ascendente no ultimo ano e meio, descendente neste último semestre.

Negoceia junto de uma forte zona de resistência, tendo formado recentemente uma nova LTD. Aparentemente poder subir mais um pouco, podendo mesmo quebrar a referida LTD e entrar numa pequena lateralização. Os touros só assumem novamente o poder no médio prazo se voltar a negociar acima dos +-0,94/0,945.

USDJPY - valorização brutal nos últimos 4 meses do ano, negoceia neste momento junto de uma forte e histórica zona de resistência. Não acredito que seja quebrada à primeira tentativa.

Apesar disto, o gráfico diário não apresenta qualquer sinal de fraqueza. Os indicadores técnicos estão bastante esticados, mas este facto pode ser um sinal muito errado, levando a entradas erradas contra a corrente.

Sinceramente não gosto de negociar forex quando existem intervenções dos bancos dos bancos centrais. Mesmo a favor da corrente fico...desconfiado. O que é o caso do banco central japonês.

.

GBPUSD - tendência neutra nos últimos 2 anos, está a negociar abaixo da resistência dos +-1,63 e nos últimos dias junto de uma LTA com 8 meses de existência. Caso esta aguente a pressão, pode estar a formar uma Cup and Handle. Se a LTA quebrar pode ser confirmada nova lateralização entre os +-1,63 e os +-1,58.

Resumindo: apesar dos recentes movimentos do Dólar Index, EURUSD e USDCHF, as tendências de prazos mais alargados mantêm-se, pelo que considero estas oscilações meras correções.