Intel e IBM - apresentação de resultados

Hoje deixo ficar uma analise a estas 2 cotadas da Industry Technology, que apresentam resultados após o fecho do mercado americano.

Estas cotadas encontram-se em fases completamente distintas. A IBM alcançou novos máximos históricos já no decorrer deste mês, encontrando-se completamente dominada pelos touros em todos os time frames. Isto mesmo depois de ter sido quebrada uma LTA de longo prazo em Junho passado. Significativo!

No entanto existe algo a ter em consideração nos próximos dias: a formação de um possível e pequeno H&S. Esta possível figura pode dar maior relevância à divergência negativa que se está a formar nos últimos highers higs do gráfico semanal. 

Apenas mais uma nota e em relação a esta divergência. Eu considera que estas famosas divergências perdem força quando o RSI desce a valores inferiores aos 50 pontos entre os 2 picos. O que foi o caso...

Resumindo: importante vigiar a neckline (+-206 USD). Caso esta seja quebrada, o target está nos +-200 USD, que coincide com um suporte (resistência durante o primeiro semestre deste ano).

gráfico semanal IBM 2001-2012

gráfico IBM diário 

A Intel vem sendo bastante pressionada pelo ursos no último semestre, estando mesmo em valores negativos este ano de 2012. Durante o mês de Abril atingiu a histórica zona de resistência dos +- 28 USD, não a conseguindo superar. Foi o fim do Bull Market com 3 anos e meio  de existência.

Confesso que não tenho gostado da INTC nos últimos meses em termos técnicos. Muito rebelde, não vem demonstrando respeito por suportes/resistências e LTs. 

Neste contexto, estou bastante curioso com a possível confirmação de uma LTA de longo prazo, neste momento nos 21 USD.

A tendência descendente de médio prazo é muito forte, muito bem demonstrada pela quebra do canal no mesmo sentido da tendência em Setembro passado, e apesar dos indicadores tendenciais e oscilatórios estarem muito esticados, não vejo nenhum sinal técnico de inversão...no entanto a INTC quando apresenta resultados requer cuidados especiais. Por vezes são criados gaps significativos. Os stops pouco servem...como por exemplo em Abril de 2011.

gráfico semanal INTC 2004-2012

gráfico diário INTC

Intel Corporation - a rebelde

Tal como referi na anterior mensagem do seu subsector, a INTC pertence à Industry Technology e ao subsector semiconductor (DJUSSC). A sua performance têm sido melhor do que o DJUSSC nos ultimos meses.

Durante 2010 e parte de 2011 foi uma cotadas onde eu tive mais aberturas de posições. Normalmente respeitava as suas resistências e suportes, negociando quase sempre dentro de ranges bem definidos. Nos últimos meses perdeu essa caracteristica.

Com uma tendência descendente no muito longo prazo e neutra nos últimos 2 anos, quebrou uma LTD com 7 anos de existência em Outubro passado.

gráfico semanal 2004-2012

Desde Outubro vem fazendo sucessivos highers highs e highers lows, tendo a interessante particularidade de não deixar ficar divergências negativos junto dos últimos máximos. Os volumes tem vindo a diminuir e o ADX começa a ficar neutro.

gráfico diário

A INTC não é de facto muito interessante tecnicamente neste momento, pelo menos para uma analise. Claro que os longos estão cheios de força, mas existe pouco mais a referir.

Valores a vigiar: resistência 25,90/25,80 e o recente mínimo de terça-feira. Caso este quebre, a zona dos 24/23 USD deve ser novamente visitada.

Deixo um aviso. Ela em dia de resultados costuma sofrer grandes oscilações, deixando normalmente gaps abertos.