Afinal havia mesmo OURO

Grande bombada ontem no ouro. Neste momento o ouro encontra-se a fazer divergência negativa no gráfico de 1h e a construir uma possível LTD no gráfico de 4h. Quem quiser fazer mais valias penso que está na zona certa para o fazer e saborear os lucros.

Ouro 4h

Ouro - a coisa começa a ficar perigosa

O ouro, tal como referi ontem, com a cotação abaixo da zona dos 1307 dólares, começa a ficar numa situação delicada. As divergências no gráfico de 4h continuam intactas, no entanto, o alerta amarelo deve ser activado por precaução.

Hoje temos as decisões da FED às 19h e nessa altura, com muito ruído à mistura, talvez se dissipem as dúvidas sobre qual será a trajectória da cotação.

Ouro - 4h

Ouro - para quem acredita que a cotação pode subir

Deixo alguns gráficos sobre o ouro no seguimento da última análise.

Aspectos importantes a destacar que na minha opinião justificam abertura de posições longas:

- Boa reacção da cotação à zona dos 50% de fibonacci (1307 dólares);

- Construção de um possível H&S Invertido, que a ser activado pode atirar a cotação para os 1600 dólares (isto tendo em conta a sua projecção de target). É claro que antes dessa zona há outros valores a ter em conta como resistências;

- Divergências positivas no gráfico de 4h;

- Quebra em alta duma ltd de curto prazo no gráfico de 1h e quebra em alta duma cunha descendente, que apesar de estar a favor da tendência me parece um sinal técnico interessante de curto prazo.

Em termos de trading um fecho diário abaixo dos 1300 dólares invalida toda esta minha análise. Para que as subidas se comecem a concretizar a cotação precisa de voltar acima dos 1325/1330 e fazer a confirmação dessa zona como zona de suporte.

Ouro - diario

Ouro 4h

Ouro 4h

Ouro 1h

Olhó Ouro

Será que o Ouro não estará numa boa situação técnica para abertura de posições longas?

Tendo em conta as retracções de Fibonacci a cotação tocou nos 50% (1307 dólares), e encontra-se numa zona de suporte interessante. Se esta zona entre os 1307/1315 dólares conseguir aguentar a cotação, até podemos estar perante o aparecimento de uma formação em H&S Invertido, o que seria um sinal técnico muito forte

Ouro - diário

Ouro - diário

Ouro a querer quebrar a zona de resistência dos 1300 dolares

O Ouro quebrou o rectângulo do gráfico de 1h em alta e a LTD e está a dar sinais de que este movimento de subida não se ficará por aqui. Este rompimento técnico da zona dos 1300 dolares é claramente um sinal positivo, mas é importante não esquecer que toda esta zona até aos 1330 é uma forte zona de resistência.

Ouro - 1h

Ouro a pressionar a zona de resistência dos 1300 dolares

O ouro esta a tocar numa zona de grande importância técnica. Esta zona dos 1300 corresponde a uma zona de resistência e à LTD de médio prazo, por isso, convém acompanhar este activo de perto nas próximas sessões.

Tendo em conta o gráfico de 4h e 1h, temos um rectângulo. Sendo os rectângulos figuras de continuação da tendência, podemos ter aqui uma ajuda para quebrar esta importante zona de resistência. 

Face à situação de estarmos perante uma tendência de queda muito forte, convém ter algumas reservas com estas figuras que vão surgindo nos gráficos de timeframes mais curtos.

Ouro - diário

Ouro - 4h

Ouro - 1h

Ouro e Prata - diferentes tendências

O ouro (XAUUSD) continua a apresenta uma tendência ascendente no muito longo prazo, tendo conseguido manter-se acima da importante zona de suporte entre os 1550 e os 1525 USD.



gráfico semanal 2007-2012

No longo e médio prazo a tendência é descendente, mas nos últimos meses existe um equilíbrio de forças. Ele está a negociar entre uma LTD com 5 meses de existencia e uma recente LTA. Podia referir um triângulo simétrico com 130 USD de projeção. No entanto, a sua validade em termos temporais acabou, o que retira peso a esta figura. Estou bastante curioso para observar qual quebra primeiro...Os indicadores técnicos estão em modo neutro, quer os oscilatórios quer os tendenciais. Em times frames mais pequenos também não existe nenhum sinal significativo.



gráfico diário

A prata (XAGUSD) está neutra no muito longo prazo, mas é completamente dominada pelos ursos em todos os horizontes temporais mais pequenos.



gráfico semanal 2007-2012

Desde o final de Junho negoceia junto do importante suporte dos +-26,30 e abaixo de uma LTD com 4 meses de existência (tal como da LTD com 2 anos). Lembro que em Junho foi ativada uma bandeira com 8,54 USd de projeção, que foi confirmada por um pullback à sua neckline já este mês.

gráfico diário

Nos últimos dias vem lateralizando num pequeno intervalo, entre os 27,60 e os 26,60.



gráfico 4 horas

Caso os 26,30 quebrem, o próximo suporte encontra-se nos +-19,50, valor abaixo do target da bandeira (+-21,00 USD).

Ouro - tendências alteradas

Na 14ª edição dos discos pedidos vençeu o Ouro. Fica a sua análise.

O gráfico dos últimos 10 anos do XAUUSD é brutal. Em Janeiro de 2002 o ouro valia +-280 USD e em 2011 atinge os impressionantes 1 900 USD! Claramente o ativo mais Bullish que eu acompanho.



gráfico semanal 2002-2012



No entanto, algo tem vindo a alterar desde esses máximos históricos. Na ultima mensagem do ouro, no passado dia 14 de Março, escrevi:

• os gráficos do XAUUSD vêm apresentando alterações desde Agosto do ano passado. Durante uma década só apresentavam LTAs bem definidas e algumas resistências. Nestes últimos meses apareceu uma LTD e começou a ganhar importância um suporte.
• o seu Bull Market ainda não foi colocado em causa, mas a tendência de médio e curto prazo é agora neutra.

Neste momento, a tendência dos últimos 3 meses está Bearish e continua neutra no médio prazo. Basicamente lateraliza entre os 1 600 USD e os 1 550/1 525 USD desde Outubro passado..

gráfico semanal 2009-2012

Depois de ter ativado a Broadening que assinalei na ultima mensagem, o seu target já foi ultrapassado. Hoje é o terceiro dia consecutivo que negoceia abaixo de uma LTA com 1 ano de existência. Caso se confirme esta quebra, será a segunda LTA de longo prazo quebrada nos últimos meses. Tal como é visível no gráfico semanal, no final de 2011 foi quebrada uma LTA com 3 anos de existência. Algo que nunca tinha sucedido nos últimos 10 anos.

gráfico diário

Os seus indicadores técnicos estão bastantes esticados. O RSI está bastante sobrevendido e o ADX está em zonas onde costuma acalmar, mas isso pouco ou nada deve influenciar a sua evolução ou mesmo a abertura/fecho de posições. Por exemplo, em 2011 o RSI passou grande parte do tempo sobrecomprado e a cotação sempre a valorizar.

Observando mais de perto, o gráfico de 4 horas, esta semana foi atingido o target de um triângulo descendente.

gráfico 4 horas

Neste momento pode estar a fazer uma pequena rising wedge, que pode levar novamente a cotação para junto dos recentes minimos.

gráfico 1 hora

Curiosamente uma nova visita aos mínimos até pode ser interessante. Pode provocar uma divergência positiva entre a cotação e o RSI, quer no gráfico de 1 hora, quer no de 4 horas.

Caso se confirme esta divergência, pode estar aqui um bom ponto de entrada para uma correção que me parece perfeitamente normal existir nesta forte zona de suporte.

No entanto, é fundamental vigiar esta zona de suporte entre os 1 550 e os 1 525 USD. A sua quebra pode implicar uma queda até zonas próximas dos 1 400 USD.

Resumindo, zonas a vigiar:

• confirmação da quebra da LTA
• zona de suporte entre os 1 550 e os 1 525 USD
• zona de resistência nos +-1 620 USD

Ouro - caráter alterado

Os gráficos do XAUUSD vêm apresentando alterações desde Agosto do ano passado. Durante uma década só apresentavam LTAs bem definidas e algumas resistências. Nestes últimos meses apareceu uma LTD e começou a ganhar importância um suporte.

gráfico semanal 2006-2012

O seu Bull Market ainda não foi colocado em causa, mas a tendência de médio e curto prazo é agora neutra.

Nas ultimas semanas, desde o inicio de Fevereiro, andou a formar uma possível Broadening Top. Curiosamente a sua ativação coincide com a quebra de um suporte relativamente recente, nos +-1 667 USD. Hoje parece querer quebrar esse ponto e assim ativar a referida figura Bearish.

gráfico diário

A projecção é de +-100 USD, o que atira o target para os +-1 588 USD, valor muito próximo da importante zona de suporte nos +-1 555 USD.

Observando mais de perto, o gráfico de 4 horas, também foi ativado uma figura de continuidade de tendência, um triângulo simétrico. A sua projeção é de +-57 USD, o que atira o target para os 1 654 USD.

gráfico 4 horas

O XAUUSD não apresenta nenhum sinal de possível inversão desta recente desvalorização, em nenhum time frame. Nem no gráfico de 1 hora aparece por exemplo, divergências positivas.

Confesso que não me sinto confortável abrir posições curtas num ativo com esta característca Bullish, bem definida no longo prazo. Mas neste momento está tentador, com o stop apertado.

Ouro - o verdadeiro touro

Como é meu hábito na primeira analise que faço a um ativo, vou deixar um olhar mais abrangente ao Ouro. Considero sempre muito importante conhecer a sua história.

Impressionante o gráfico do XAUUSD. Vive em constante Bull Market. Entre 2002 e 2011 passou dos 275 USD para os 1921 USD. Uma valorização de +-700%!

gráfico semanal 2002-2012

Esta prolongada caminhada dos touros para norte, sempre foi ajudada por LTAs de longo prazo. O Ouro apenas sentiu um pequeno abrandamento durante 2008, mas nunca foi colocada em causa a tendência primária ascendente.

A barreira psicológica dos +- 1000 USD acabou por criar a mais forte suporte/resistência da ultima década.

gráfico semanal 2007-2012

O seu máximo histórico foi atingido em Setembro de 2011, nos 1920,71 USD. Nesse momento deixa ficar um duplo topo, assinalado inclusive por uma divergência negativa bastante acentuada entre a cotação e o RSI. A 23 de Novembro quebra a neckline da figura de reversão, com bastante momentum. A zona de suporte dos +-1550 amparou a queda, valor muito próximo do target do duplo topo.

Os curtos satisfeitos com os ganhos, aliviam bastante as posições e a cotação sofre um boa correcção, regressando mesmo acima da neckline do duplo topo. No entanto, durante o mês de Novembro e Dezembro fica formada uma das raras LTDs de médio prazo da sua história.

gráfico diário

A divergência positiva formada nos últimos 2 lowers lows, junto da zona de suporte dos 1550 USD, permitiu nova aproximação à LTD e à zona de resistência dos +-1680/1670.

Observando o gráfico de 4 horas, parece normal existir uma correcção a este forte movimento ascendente verificado em Janeiro, devido à forte zona de resistência e LTD. No entanto, não existe nenhum sinal de perda de força dos touros. Não existe divergência negativa entre a cotação e o RSI, o indicador tendencial DMI está neutro.

gráfico 4 horas

Observando ainda mais de perto, o gráfico de 1 hora, o XAUUSD vem negociando claramente dentro de ranges na ultima semana, isto é, apresenta fundamentalmente carater oscilatório.

A semana passada evoluiu dentro do range +-1 667 e os +-1 645. A projecção deste retângulo era de +-22 USD. Esta semana esse range foi quebrado para norte, mas a subida parou depois de atingido +-50% desse valor.

gráfico 1 hora

A divergência negativa nos ultimos highers highs relativos levou a cotação a um pullback aos +-1 667. Eu estou sem qualquer posição aberta neste momento, mas este pode ser um bom ponto para uma entrada longa. Se o seu caracter oscilatório permanecer, resta esperar por uma divergência positiva perto destes valores.

Apesar da quebra da LTA de muito longo prazo em Dezembro passado, a tendência continua claramente ascendente nos time frames mais longos. No entanto, a médio prazo dominam os ursos e no muito curto prazo está neutro o ouro. Os pontos a vigiar são facilmente identificados.

Para os longos é importante esta zona de resistência e a LTD serem quebrados. Para os curtos confirmarem o seu domínio nos time frames mais pequenos é importante a recente LTA (gráfico 4 horas) ser quebrada e depois a zona de suporte entre os 1 550 e os 1 522 USD.

Desta forma, o local onde negoceia nas ultimas sessões assume um carater importante para as próximas semanas.

Esta análise foi bastante longa, mas procurei abranger todos os time frames. A próxima, prometo ser mais concisa. :)