PSI 20 ainda interessante?

Como prometido é devido, também regresso ás analises...começando por 3 cotadas do nosso índice com sinais e condições diferentes (EDP R, GALP e JMT), mas algo em comum: estão a negociar indiferentes ao seu índice.

Tal como o J Alves referiu na mensagem escrita durante esta manhã, o PSI 20 apresenta sinais muito favoráveis aos Ursos. A quebra da LTA de longo prazo (com 1 ano de existência) e principalmente a importante zona de suporte dos 7150 pontos com um volume bastante alto.

gráfico diário

Hoje o PSI 20 entrou em contacto com a zona de suporte dos +-6600/6700 pontos e reagiu muito bem, deixando uma interessante vela verde. Será suficiente para acalmar os curtos? Parece mais um ressalto para ir bater por baixo da LTA quebrada...

Ao contrário do PSI 20, a GALP tem negociado dentro do range 13,30/11,20 nos últimos 2 anos, portanto com uma oscilação inferior a 20%. Desinteressante? Quem procura uma cotada mais calma...vem sendo uma boa opção.

gráfico semanal 2007-2014

Desde o inicio de Fevereiro a GALP vem deixando sucessivos highers highs e highers lows relativos, o que permitiu formar uma tendência ascendente de curto prazo. Hoje testou com sucesso a LTA desse time frame e a agora zona de suporte dos 12,70 com sucesso. É importante referir que hoje foi a última sessão que a compra de "papeis" da GALP ainda deu direito a receber dividendos relativos ao exercício de 2013. Este facto dá um interesse suplementar à primeira sessão da próxima semana. Será que esta local aguenta mesmo? 

Os 12,60 podem ser um bom ponto de entrada para no curto/médio prazo obter um ganho de +-1€. A quebra dos +-12,20 podem levar a cotação novamente para os 11,xx. A colocação de stops e profits nestas zonas deixam um rácio relativamente interessante.

gráfico diário

Ao contrário da GALP, a JMT apresenta uma tendência descendente de longo prazo e negoceia abaixo de uma resistência formada durante os últimos 12 meses. Nos últimos 2 meses formou 2 novos highers highs e highers lows relativos, mas apenas a quebra da LTD de longo prazo e depois a zona de resistência 13,50/13,20 coloca a JMT agradável para posições longas.

gráfico semanal 2008-2014

gráfico diário

Se estas 2 cotadas negociaram indiferentes à evolução do seu índice nos últimos meses ou mesmo anos, a EDP R conseguiu acompanhar e mesmo superar largamente o PSI 20. No entanto, nas ultimas semanas também se demarcou dele.

Apesar de nas últimas semanas a barreira dos 5€ ter sido difícil de superar, a big picture demonstra que a importante barreira pode estar entre os 5,5/5,3 €. Contudo, o gráfico semanal apresenta sinais de possível exaustão de energia dos touros

gráfico semanal 2008-2014

Os últimos 2 picos deixaram ficar uma possível divergência negativa entre a cotação e o RSI e as 2 últimas velas semanais também estão favoráveis a uma possível correção. 

gráfico diário

Importante vigiar a zona entre os 4,83 e os 4,50. Caso ela aguente, pode estar aqui um bom ponto de entrada, caso contrário, os 4,00€ deverão ser visitados novamente.

Deixei 3 casos de cotadas que andam a negociar indiferentes ao índice e com situações diferentes nos vários time frames. Sem dúvida a acompanhar, sem ter a pressão de fortes movimentos diários, como por exemplo sucede na banca.

PSI 20 com sinais claros de fraqueza

O Índice  PSI 20 começa a demonstrar alguns sinais de fragilidade. A quebra da Linha de Tendência Ascendente e a forte pressão que a zona de suporte dos 7150 pontos está a ter deve ser entendida como um sinal claro de alerta aos que têm posições longas.

Deixo o gráfico do PSI 20, bem como de algumas das suas cotadas.

PSI 20 - importante teste para os touros

Eu tenho andado bastante afastado de gráficos e analises nas últimas semanas. Ontem, devido a um pedido especial fui dar um olhar aos gráficos do PSI 20 e algumas das suas cotadas.

 

A tendência de curto prazo está completamente do lado Bullish. Nos próximos dias será testada a tendência neutra de médio prazo e a Bearish de longo prazo. Isto significa que a LTD que vem pressionando o PSI desde 2008(!!!) será testada. Existe força para ser derrubada?

gráfico semanal 2008-2013

gráfico diário

Observando algumas das cotadas com maior peso no nosso índice, o caminho para norte ainda não parece ter sido esgotado...ficam os seus gráficos com alguns comentários escritos.

BCP

BPI

GALP

EDP

PSI 20 com grande potencial de subida

Uma das maiores criticas que tenho recebido ao nosso blogue através do email é o alheamento ao nosso índice e suas cotadas. Com razão. Da minha parte existe uma explicação: eu não gosto de colocar analises com os mercados abertos. A minha disponibilidade é maior para escrever à hora de almoço...mas vou tentar suprimir essa lacuna.

Realmente o nosso índice começa a ter características técnicas muito interessantes, em praticamente todos os time frames. Observando a Big Picture dos últimos 6 anos, esta semana pode estar a ser quebrada uma LTD de muito longo prazo em escala logarítmica, isto depois de o mesmo já ter sucedido em escala linear no final de 2012. Ficam os gráficos com as 2 escalas.

gráfico semanal 2007-2013 escala linear

gráfico semanal 2007-2013 escala logarítmica

No dia 18 de Março coloquei a minha última analise ao PSI 20. Tinha grande esperança numa LTA com 9 meses de existência, para fazer ativar uma possível bandeira com target nos +- 7000 pontos. Falhou completamente. 

Essa quebra fazia adivinhar um forte teste à fundamental zona de suporte nos 5 750/5 550 pontos. Tal como veio a suceder, mas com um enorme sucesso para os touros.

Os últimos 8 dias de negociação foram fabulosos, com especial incidência desde quinta feira.  Nesse dia foi ativado uma Descending Broadening Wedge. A sua projeção é de 635 pontos, o que atira o target para os 6 780 pontos.

gráfico diário

No entanto existe algo que me faz arrefecer o entusiasmo, a já refira LTA com 9 meses quebrada o mês passado.

É fundamental ela não afetar a evolução do índice nas próximas sessões, caso contrário podemos apenas estar a assistir a um mero pullback a essa linha de tendência.

O padrão de velas neste últimos 3 dias pode ser interessante e ajudar os touros. Podemos estar a assistir à confirmação de um Bullish Upside Tasuki. 

Resumindo: o cenário é muito favorável a subidas bem interessantes, apenas com o pormenor do pullback à LTA a poder atrapalhar um pouco. Confesso que não acredito nisto...

Caso se confirme a caminhada para norte do nosso índice, existe antes do target da Broadening uma importante zona de resistência a +- 6% de distância, entre os 6 685 e os 6 569 pontos. Será o próximo grande teste.

PSI 20 - será uma bandeira de alta?

Ultimamente tenho andado afastado de análises ao PSI 20, tal como às suas cotadas. No entanto, o mês de Março tem sido interessante para o nosso índice. Por este motivo regresso ao nosso país...

O PSI 20 tem um pormenor de linhas de tendência muito interessante e que provoca sempre interessantes debates. Por norma eu tenho os meus gráficos em escala logarítmica, apesar de por vezes gostar de observar a escala linear. 

Ora o PSI 20 possuía uma LTD de longo prazo nesta escala(com 5 anos de existência, apesar do afastamento de zonas de toque) que não chegou a ser confirmada na minha usual escala (faltou a famosa 3 zona de toque). No entanto este pormenor coloca claramente em questão a tendência de muito longo prazo descendente. O primeiro sinal foi dado nesta questão de LTDs e o segundo na quebra da zona de resistência junto dos 5 700 pontos.

gráfico semanal 2007-2013 escala linear

gráfico semanal 2007-2013 escala logarítmica

A correção sofrida no mês de Fevereiro no PSI 20 permitiu a formação de uma LTA de médio prazo, com 8 meses de existência. Em esperava um pullback aos +-5 740 pontos, mas esses valores não foram atingidos.

Esta desvalorização pode igualmente ter proporcionado a formação de uma possível bandeira Bullish. Reconheço que ela é questionável, principalmente por causa do 1º toque no dia 5 de Fevereiro, mas fica o desenho e a sua possibilidade. O seu target é atirado para os +- 7 000 pontos, bem acima da importante e próxima zona de resistência dos +-6 600 pontos.

gráfico diário

A quebra da recente LTD e/ou linha descendente superior da bandeira deve levar o índice pelo menos a testar os recentes máximos alcançados.

As fronteiras a vigiar nas proxima sessões estão bem definidas: 6 350 pontos e os +- 6 000 pontos. Caso este quebre pode mesmo acontecer o pullback aos 5 740 pontos, referidos no início desta análise.

PSI 20 parece que quer entrar em Bull Market

O PSI 20 com esta ruptura em alta da zona dos 5700 pontos parece que deu um importante sinal que quer entrar em Bull Market. O RSI já vai esticado, mas em bull market ele pode andar em constante sobrecompra que isso não impede que as subidas se mantenham, o mesmo acontece nas descidas.

PSI 20 - gráfico diário

PSI 20 rumo aos 5700 pontos



O PSI 20, felizmente, continua a sua cavalgada de subida, iniciada em Agosto. Em termos de suportes e resistências tudo está agora balizado entre os 5150/5300 pontos e os 5700 pontos e tudo indica que os 5700 pontos têm fortes probabilidades de serem visitados.

 

A broadening wedges descending que está em formação, caso seja activada a sua quebra em alta, ajudará certamente a cumprir esse objectivo. Uma nota também importante para o facto do PSI se encontrar neste momento acima das médias de 50 e 200 dias.



 

 

PSI - gráfico diário

 

PSI 20 - gráficos semanais e diários

No inicio deste mês escrevi uma mensagem do PSI 20, colocando a hipotese de uma muito provável  pequena correção entre os 5270 e os 5080. Essa zona acabou por ser "limpa" sem qualquer dificuldade...

PSI 20 - está a 6% de distância da fundamental zona de resistência. Será normal existir uma correção, por exemplo até à zona agora de suporte acima referida, mas o objetivo dos touros é claramente a zona dos +-5750 pontos.

BPI - também não sofreu qualquer correção, quebrando cheio de força a LTD de longo prazo com 5 anos de existência. Hoje tocou numa resistência e deixou ficar uma possível vela de inversão, um doji. Volumes muito fortes nos últimos dias, o que pode significar uma importante zona para o futuro, quer como suporte, quer como resistência.



EDP - Situação muito idêntica ao BPI. Apenas os volumes tiveram comportamento normal. Fechou junto de resistência.

EDP R - hoje realizou um excelente breakout à resistência dos +-3,17, com um volume acima da média. Próxima resistência nos +-3,70.

GALP - também não corrigiu, terminando novamente em grande forma esta semana. Observando a big picture, a histórica zona de resistência perto dos 14,00 € é o grande objetivo dos longos. Apesar de possuir os indicadores bastante sobrecomprados, não demonstra qualquer sinal de fadiga.

SON - também não corrigiu, conseguindo mesmo um interessante breakout à resistência com enorme volume. Será? Neste momento apresenta divergência negativa entre a cotação e o RSI, o que pode provocar mesmo uma correção nos próximos dias.

Sem qualquer dúvida, estas 2 ultimas semanas foram importantes para o nosso índice, assim como para grande  parte das respetivas cotadas. Breakouts com volumes, quebras em alguns casos de LTDs de longo prazo, e sem qualquer formação de possíveis figuras Bearish. Apenas uma situação de divergência negativa.

Neste contexto considero qualquer movimento descendente como uma interessante oportunidade de entrada e/ou principalmente de reforço, mas com uma vigilância importante às agora zona de suporte. A margem de crescimento ainda é bem apetecível.

PSI 20 - alguns gráficos

Neste meu regresso aos mercados após férias, vou deixar alguns gráficos atualizados de cotadas do PSI 20.

No passado dia 6 Agosto escrevi a mensagem "PSI 20 - padrões gráficos". Passado um mês, dois targets foram alcançados (BPI e GALP), um vai a meio do caminho (PT) e outro não foi ativado.

Com o PSI 20 a querer entrar numa forte zona de resistência ficam os gráficos de 6 cotadas, com breves comentários.

PSI 20 - Vem deixando sucessivos lowers highs e highers highs relativos. A tendência de longo prazo ainda é descendente, a médio prazo está neutra e nos últimos 3 meses é ascendente. Está encostado à forte zona de resistência com +-4% de distância entre os limites, entre os 5270 e os 5080 e com a M200 pelo meio. Não parece provável quebrar logo à primeira tentativa.

BPI - Hoje alcançou o target da Rising Wedge assinalada na anterior mensagem, que também coincide com o inicio de uma forte zona de resistência. Será perfeitamente normal uma correção a estes valores, sem colocar em causa a tendência ascendente de médio e curto prazo. Será importante os 0,55/0,54 € não quebrarem.

EDP - Igualmente encostada a zona de resistência (2,04/1,98) pode estar a fazer uma pequena figura de reversão: um H&S. A sua projeção é de 0,14€ o que atira o target para os 1,77€. A grande esperança dos longos será o suporte/neckline do H&S aguentar e/ou a LTA de curto prazo.

GALP - Hoje alcançou praticamente o target da Brodening que assinalei na mensagem acima referida. No entanto, nos últimos 2 highers higs relativos existe divergência negativa entre a cotação e o RSI. Caso se confirme a correção será importante os 11,55/11,25 não quebrarem.

PT - A meio caminho do target do triângulo simétrico que assinalei anteriormente. Com os indicadores esticados, será normal algum alivio. Isto vai obrigar à quebra da recente LTA, mas deverá ser considerado perfeitamente normal um movimento descendente. Pelo menos enquanto os 3,70 não forem quebrados.

SON - Forte movimento ascendente nos últimos 3 meses, encontrou nas ultimas sessões uma importante resistência entre os 0,53 e os 0,515. Parece igualmente normal e até mesmo saudável para os longos uma ligeira correção.

ZON - Não ativou o triângulo descendente que assinalei na anterior mensagem, mas ainda se encontra sobe a ameaça de figuras Bearish. Encostada também a uma zona de resistência, existe uma possível bandeira que pode deixar os ursos a sorrir. A sua projeção é de +-0,37€, o que atira o target para os 1,70€. Importante os +-2,13 não quebrarem.