S&P 500 - Right Angled and Ascending Broadening

Apesar de ainda ser um cenário com algumas debilidades técnicas, pois falta o sinal de fraqueza relativa na cotação (failure), deixo esta hipótese de cenários bear para o S&P500.

Como referi gostava de ver uma failure no gráfico diário, para marcar a falta de força no indice em voltar a tocar a linha superior da Broadening. Caso isso venha a acontecer, e se a zona dos 1565 pontos for quebrada em baixa, devemos ter uma ida até à base da Broadening, e nesta situação as probabilidades de quebrar esta zona dos 1539 é bastante forte dada a proximidade de toques que a zona já foi alvo.

SP - Diário

S&P 500 - a última subida!?

Estará o S&P 500 a preparar o último ataque a máximos antes da tal esperada correcção?

SP500 - Abril 2012

SP500 - Abril 2013

S&P 500 - Bearish Stick Sandwich Candlestick

O bearish stick sandwich candlestick, é um dos padrões mais raros, no entanto aqui fica o registo. Há acerca de 1 mês o sp fez um padrão igual e o mesmo não foi confirmado. O fecho de ontem deixou algumas indicações de que desta vez o padrão poderá vir a ser confirmado.

SP - gráfico diário

Deixo também um exemplo passado deste padrão que aconteceu em Maio de 2010 no Dow Jones.

Dow Jones - gráfico diário - Maio de 2010

S&P 500 em zona de forte resistência histórica

SP - gráfico diário

SP - gráfico 4h

SP - gráfico 30m

Coincidências? no Dax e no SP

Deixo estes gráficos do SP e do Dax onde podemos ver a situação actual e o que aconteceu em 2007. Será que os cenários se vão repetir?

Dax - 2007

Dax - 2013

SP - 2007

SP - 2013

Histórico das inversões de tendência no S&P500

Nos últimos dias tenho reflectido bastante sobre isto. Quando temos uma tendância de descida, tenho verificado que raramente as sextas marcam a confirmação da inversão. No entanto, para ter uma conclusão mais convincente decidi ver o que aconteceu nos últimos 10 anos. E o resultado confirma as minhas suspeitas. Sempre que o S&P500 está com uma tendência de descida só em três situações as sextas macaram as inversões para um tendência de subida.

 

Estas conclusões podem ter alguma utilidade para o trading? Penso que sim, pois se tivermos uma quinta-feira em que não aconteceu uma inversão da tendência o melhor é esperarmos para segunda para abrir posições longas.

 

Em breve apresentarei o histórico das inversões de tendência de alta.

 

 

 

 

 

S&P500 rumo à zona de suporte

O gráfico do SP parece mais ou menos claro quanto à próxima viagem. Uma visita à zona de suporte dos 1420 pontos, o que a acontecer podem criar-se condições para se formar uma LTA de médio prazo.

 

SP - gráfico diário

SP500

No minimo, mesmo que a tendencia tenha invertido (que não acredito muito mas...nunca se sabe!!!), vamos ter um teste à zona dos [1462;1474]. E porquê?

Deixo um gráfico em anexo que penso ser melhor do que estar para aqui a "bla bla bla bla"...

Num curto prazo o mais provável será:

Porquê?
Um teste ao canal.....

...e porque a divergencia do vix vs sp500 dá um target minimo de 45-50 pontos o que atira o sp para a zona dos 1425-1430.

 

O ideal é abrir posições longas só quando o vix der o sinal de longo, ou seja quando sair fora das BB.

Arriscando um pouco mais, se ele não der o tal sinal, um longo na zona dos 1425-1430 será muito bem metido, à procura dos 1460´s (NO MINIMO!)

Broadening no SP - target 1438?

 

As subidas já levam 3 meses e meio, mas o gráfico diário continua de bom aspecto. Atingimos este ano valores que já não eram visitados desde Dezembro de 2007. No entanto, nos últimos dias tenho andado intrigado sobre o S&P500. São muitas as interrogações que tenho tido. Será que vamos ter uma correcção ate aos 1438 pontos - suporte de curto prazo no gráfico diário? Será que vamos testar a base do canal nos 1425? Será que vai haver força para romper os 1465 pontos e novos máximos a caminho?

 

Na minha opiniãa faz falta criar um pé de apoio no gráfico de diário para que o SP volte a recuperar energias. Assim sendo acho que uma visita pelo menos até aos 1438 seria muito bem vinda.

 

SP - gráfico diário

 

Uma descida até aos 1438 porquê?

 

O gráfico dos cfds na minha opinião parece bem claro. A broadening que se está a formar caso quebre em baixa é o target dela. Sobre esta broad uma nota importante. A subida que estamos a ter durante a tarde de hoje é necessário que se esgote nesta zona dos 1458/1460. O facto do SP não conseguir voltar a tocar nos 1465 pontos será um sinal claro de fraqueza, o que nos ajudaria a dar mais confiança numa quebra em baixa desta broad.

 

Estas broadening quebram tendencialmente em baixo, mas também podem quebram em alta, daí eu insistir na necessidade de haver fraqueza na cotação.

 

SP - gráfico de 4h

Por último aproveito para apresentar o canal ascendente, justificando assim os 1425 pontos como um possível alvo do SP, numa perspectiva de correcção.

 

SP - gráfico 4h

 

Estes são 2 cenários bear, no entanto, há também o outro cenário possível que é a quebra em alta dos 1465 pontos e a continuação das subidas.

SP500

O paubo colocou a possibilidade de uma bandeira. no sp500.

É só por causa dessa possibilidade que não vou entrar curto no mercado(até ver!).

A tentação é grande, meter um ferro na zona dos 1467 com stops nos 1475 mas essa bandeira, mais a falta de divergencias negativas(MAC e RSI) e a porrada do ultimo trade fico um pouco de pé atras..., por outro lado também não acredito que rebente já com a parte superior deste possível canal.

 

Temos também o facto do vix estar a fazer uma divergencia com o sp500 o que significa que estamos pelo menos num topo. Quando falo topo, pode ser para uma correcçao minima de 50pontos ). A confirmar mais um DL do vix, atira o sp para os 1425 (valor minimo).

 

A minha perspectiva será um teste aos 1420 parte inferior do canal (dando assim mais enfase ao dito cujo)e depois sim, subidas até Dezembro/Janeiro como já começa a ser normal nestas alturas.

Tudo o que vá abaixo dos [1380;1390], será outra coisa qualquer.

Para já com os estimulos que o tio BEN meteu...bolas ...cum catano...ilimitado? Os bolsos dele são fundos pra caraças.

 

Comparação entre VIX e S&P500

A pedido do Zeca (que anda na semana de campo da recruta) aqui fica uma comparação entre o VIX e o SP em gráficos diários.

 

VIX e SP500 - gráficos diários

S&P 500 - target 1435 pontos

O S&P 500 teve um final de semana fabuloso, fechando dentro de uma histórica e forte zona de resistência entre os 1421 e os 1370 pontos. Esta zona foi fundamental entre 1999 e 2001, tal como entre 2006 e 2008. Estes períodos marcaram basicamente o final dos enormes Bull Markets e o inicio dos consequentes Bears Markets. Curiosamente podem ser considerados de lateralização.



gráfico semanal 1998-2012

Apesar dos touros terem sofrido sustos brutais, entre Maio e Junho de 2010 (primeiro momento de crise provocado pelas dividas publicas europeias) e entre Julho e Setembro de 2011 (descida dos ratings de grandes potencias mundiais), continuam a produzir sucessivos highers highs e highers lows desde o inicio de 2009, bem visíveis no gráfico semanal.

No anterior Bull Market o índice demorou 4 anos (2002-2006) a atingir a referida zona de resistência. No actual demorou 3 anos.

gráfico semanal 2009-2012

Nos últimos 2 meses o S&P 500 vem evoluindo dentro de uma canal ascendente. Inicialmente podia transmitir a ideia de poder estar a formar uma bandeira. No entanto, quando foram atingidos os +-1375 pontos, esse possível padrão perder relevância ou força. O topo ficou demasiado perto do inicio do mastro.



gráfico diário

Tenho visto algumas analises a referirem para além da referida bandeira, duplos topos ou mesmo um H&S. Não acreditei neles devido ao volume não corresponder.

Aliás, observando o gráfico de 4 horas em CFDs, desde o final de Junho o indíce andou a lateralizar dentro de um interessante retângulo, quebrado na passada sexta-feira (falso break?).


gráfico 4 horas CFD

A projeção deste retângulo é de +-55 pontos o que atira o target para os 1435 pontos, caso se confirme o breakout para norte.

Observando ainda mais de perto, o gráfico de 1 hora, ele pode estar neste momento a fazer uma pequena rising wedge. O seu target é atirado para os +-1390 pontos.

gráfico 1 hora CFD

Caso se confirme esta cunha, o S&P 500 pode sofrer uma divergência negativa entre a cotação e o RSI, que o pode levar a sofrer nova correção (parece-me bastante provável). E até onde pode ir esse movimento descendente?

Continuando a observar o gráfico de 4 horas em CFDs, os +-1360 são um pequeno suporte e coincidem com os 38,2% de retracement de fibonacci, relativamente ao movimento entre a resistência e zona de suporte identicada anteriormente (retângulo).

Por estes motivos espero ver em breve (poucas semanas) o S&P 500 perto dos 1435 pontos.

SP500

O SP500 encontra-se com duas possíveis figuras opostas.

Uma delas pode ser uma bear flag com target na zona dos 1260. Porém, visto que alguns indicadores já estão na zona de oversold (MACD) apresento outra figura mais bulish que coloca o sp em máximos anuais: um possível retângulo, que ainda esta em fase de formação.

Nos seguintes gráficos apresento essas duas figuras.

Para quem acredita num target nos 1260, os stops devem estar acima dos 1332/5. Para quem acredita num target em maximos anuais (1440??) a entrada deve ser feita na zona dos [1295;1300] com stops abaixo dos 1280 (folga de 10pontos dos mínimos e abaixo da mm200).

Boa sorte a todos.

SP500 grafico diario cash, bear flag

SP500 grafico diario, rectangulo

Flat top?

Actualizando as CUNHAS do vix e do SP500.

Vix grafico diario

SP500 grafico 4h CFD´s

Apenas uma nota: o Vix ontem deu um sinal de longo ao fechar fora da BB superior. Parece que o meu "sistema" entrou em Flip flop. Mas está lá a 3ª divergencia negativa no sp500. Será que é desta? Não ha duas sem três mas tambem dizem que à terceira é de vez.

No grafico diario é bem visivel as divergencias negativas tanto no sp500 como no ndx.

NDX grafico diario

SP500 grafico diario

Os curtinhos continuam com os stops acima dos 1376.