AIG com triângulo ascendente em formação

Como ainda estamos em época natalícia irei efectuar duas análises relativas à votação dos discos pedidos, e por isso, com a minha escolha, vamos agora espreitar como anda a AIG.

Depois de vários meses sem olhar para os gráficos da AIG, podemos verificar interessantes pormenores técnicos para uma perspectiva de curto/médio prazo.

AIG - gráfico diário

Olhando para o longo prazo podemos ver como os gráficos e a análise técnica nós podem ser bem úteis para evitar grandes perdas na carteira. Reparem no que aconteceu quando foi quebrada em baixa a Linha de Tendência Ascendente (LTA) em inícios de 2011, estava a cotação nos 42 dolares. Desde essa altura o movimento de queda iniciado só parou em Outubro de 2011 já com a cotação abaixo dos 20 dolares.

Para o longo/médio prazo saliento também a importância da zona de resistência dos 27/29 dolares zona apartir da qual a AIG entrará em Bull Market, quando for quebrada em alta.

Olhando o curto/médio prazo as perspectivas para a AIG até parecem ser animadoras. Neste momento os valores a ter em conta são:

• Zona de resistência dos 24.50 dolares (zona muito importante para o curto prazo);
• Zona de resistência dos 27/29 dolares;
• Zona de suporte dos 20 dolares. 



AIG - gráfico diário



Destaco especial atenção a esta zona dos 24.50 dolares uma vez que, além de estarmos perante uma zona de resistência de curto prazo associada ao limite superior de um possível triângulo ascendente, estamos também perante a zona de uma Linha de Tendência Descendente (LTD) de médio prazo.

No curto prazo tudo se vai desenrolar nesta zona. A quebra da LTD e a quebra da linha horizontal do triângulo ascendente irá projectar a AIG para um ataque aos 27 dolares. Caso esta situação não se venha a concretizar e tenhamos uma quebra em baixa da linha ascendente do triângulo, a AIG continuará a sua agonia, e é bem provável que faça um novo teste à zona de suporte dos 20 dolares. Apesar de estarmos perante a presença de uma figura bullish (triângulo horizontal ascendente), não podemos descartar cenários de baixa, pois a LTD de médio prazo mete algum respeito.

Tal como no BAC a AIG pode estar na eminência de dar um forte sinal bullish de curto/médio prazo, que caso venha a acontecer (quebra da importante zona de resistência dos 24.50), também me levará a comprar um bilhete para assistir ao filme.

Bank of America a um passo de um movimento de alta

O Bank of America foi a acção mais votada da 1.ª edição dos discos pedidos.

O BAC é um dos bancos dos EUA que mais tem desvalorizado nos últimos 2 anos. Com um máximo de 19.86 dolares, em 15 de Abril de 2010, o BAC fechou a sessão de ontem a valer 5.81 dolares. Aqui está um bom exemplo de quão perigoso pode ser andar à procura de fundos na bolsa.

BAC - gráfico diário

Nesta perspectiva de longo prazo há uma zona que para mim merece bastante importância a zona de resistência dos 11 dolares. Esta zona, quando foi quebrada em Agosto de 2011, originou fortes perdas na cotação.Também foi depois deste forte movimento de baixa que o multi-milionário Warren Buffet passou a ser accionista do banco, comprando as acções a 7.60 dolares, se não me falha a memória.



BAC - gráfico diário



Apesar desta perspectiva de longo prazo ser importante para ter uma noção mais larga do movimento que as acções estão a fazer, queria dar especial enfoque ao médio/curto prazo.

Para o médio/curto prazo confesso que esta análise me facultou uma perspectiva bastante diferente da que tinha há 15 dias, e isto demonstra bem quão difícil é termos uma opinião bem fundamentada sobre um activo, isto para não corrermos o risco de sermos considerados "caçadores de tiro ao prato".

Há 3 zonas que para mim devem ser sublinhadas:

• Zona de resistência dos 5.90 dolares (zona muito importante);
• Zona de resistência dos 7.40 dolares;
• Zona de suporte dos 4.95/5.10 dolares.



BAC - gráfico diário



Refiro a zona dos 5.90 como muito importante, pois como podem verificar no gráfico de curto/médio prazo podemos traçar uma Linha de Tendência Descendente (LTD) de médio prazo que teve início em Julho de 2011, e que se encontra neste momento também nesta zona de resistência. Por este aspecto dou particular importância a esta resistência que no caso de ser quebrada em alta dá um forte impulso de subida ao BAC. A quebra desta zona pode ser um bom ponto para abrir posições longas, cujo target pode bem ser a próxima zona de resistência na zona dos 7.40 dolares.

A quebra desta zona de resistência activa também um duplo fundo feito com divergências positivas no gráfico diário, divergências estas que são bem visíveis não só no RSI mas também no MACD. Digamos que, estamos perante uma divergência positiva entre a cotação e o RSI e MACD, feita como mandam os livros, o que reforça o valor deste possível duplo fundo.

Face a isto podemos afirmar com algum grau de confiança que a quebra em alta desta zona de resistência e LTD de médio prazo situadas nos 5.90 dolares activará um duplo fundo feito com divergências positivas. Esta situação técnica tem como target a zona de resistência dos 7.40 dolares. Caso este movimento de quebra se confirme confesso que vou comprar bilhete para ver o filme...

Divergencia negativa

Tenho estado ausente por motivos profissionais.
Mantenho curtos e reforçei a 1276/7.
Tenho media 1268,** .
Espero pelo menos um teste aos 1250, para fechar aquele gap.


SP500 grafico 4horas



2ª Edição dos Discos Pedidos

Nesta 2ª edição dos discos pedidos venceu a Galp por 1 voto. A sua análise será colocada antes da abertura do mercado português. Obrigado a todos pela participação.

 

Apesar de saber que muito dificilmente a Brisa saía vencedora, tinha uma certa esperança. É uma das cotadas portuguesas com mais interesse tecnicamente neste momento. Por esse motivo, durante a próxima semana deixo uma analise à BRI.

1.ª Edição dos Discos Pedidos

Na 1.ª Edição dos Discos Pedidos a acção que ganhou a votação foi o Bank of America (BAC). Amanhã, antes da abertura das bolsas americanas será colocada a análise.

Um trader tem de ler estes dois livros

Deixo mais 2 livros fantásticos sobre bolsa. Ambos retratam histórias de quem na bolsa viveu as fortes emoções dos trades, de quem ficou falido, de quem conseguiu recuperar dos péssimos resultados da bolsa e de quem conseguiu fazer fortuna na bolsa.

Para quem quer perceber melhor as aventuras e amarguras da bolsa, a dedicação e a estratégia que a bolsa exige, estes são dois belos exemplares.

Sai um curto para a McDonald´s?

Não vou fazer uma análise exaustiva a Mcdonald´s, mas sim uma análise para perceber se valerá a pena fazer um short para aproveitar uma possível inversão no movimento de alta.



McDonald´s - gráfico diário

Ao ver o gráfico da MCD saltou-me à vista a vela diária de ontem um "Bearish Engulfing". Ora diz a literatura que esta velas surgem nos limites de movimentos de alta e caracterizam-se pela existência de uma vela preta que envolve a vela do dia anterior, sendo um padrão de inversão de boa fiabilidade.

Pelo gráfico parece que é a situação que está a suceder na McDonald´s. No entanto, teremos de aguardar pela vela da sessão de hoje para percebermos se o movimento de inversão iniciado ontem é confirmado ou não.

Quanto a targets para este possível movimento de baixa, a confirmar-se o padrão bear Engulfing eu aponto para a zona de suporte dos 91 dolares, no entanto é necessário perceber o que irá acontecer na zona de suporte dos 95/94 dolares.

Novidades de Ano Novo do SP e no DAX

As novidades de Ano Novo, contrariamente ao que eram as minhas perspectivas, acabam por ser algumas quer no S&P 500, quer no Dax 30.



S&P 500 - gráfico diário



No SP a Linha de Tendência Descendente, acabou por ser esmagada e a zona de resistência dos 1255/1267 foi ontem quebrada em alta, acompanhando também o movimento de alta que o Dax já vinha a fazer desde segunda-feira. Podemos questionar se este movimento de subida no SP terá pernas para andar, mas para já foram dados 2 sinais importantes (quebra da LTD e da zona de resistência, apesar de que a quebra da resistência necessitar de confirmação na sessão de hoje).



Pelo que tenho lido muita gente da AT aponta para uma subida até à próxima zona de resistência dos 1295/1307 pontos. Este será um movimento a ter em conta se o Indice na sessão de hoje confirmar a quebra da zona de resistência.



DAX 30 - gráfico diário



O Dax foi o verdadeiro campeão de Ano Novo. Ainda os futuros do SP não estavam abertos e já ele estava com uma valorização acumulada entre segunda e a manhã de terça de cerca de 4.5%. Tal como vinha a referir a quebra de umas das LT´s iria proporcionar uma movimento forte, e assim aconteceu. A quebra da Linha de Tendência Descendente fez com que o Dax esteja hoje a negociar na zona de resistência dos 6150 pontos.

Estou curioso para perceber o que vai acontecer nesta zona dos 6150 pontos, uma vez que estamos perante uma zona que funcionará como pivot para o próximo movimento. Pelas sessões de ontem e hoje parece que estamos a consolidar, mas acho mais prudente aguardar uma clarificação para perceber qual o sentido do movimento.

PSI 20 - tenta espreitar por cima do muro...

O PSI 20 passou por momentos muito complicados em Novembro passado, ao quebrar a histórica zona de suporte (agora resistência) dos 5690-5650 pontos.

gráfico semanal 2007-2012

Esta ruptura praticamente coincidiu com a activação de um triângulo descendente. A sua projecção era de +-620 pontos, o que atirava o target para os 4920 pontos. No dia 25 de Novembro atinge os 5126 pontos, o valor mais baixo desde 2002!

Esta semana, tenta espreitar novamente acima do importante muro. Esta recente subida permitiu fazer um novo higher low, o primeiro desde Agosto.

gráfco diário

Estou bastante curioso com o actual momento do PSI 20. Fechou novamente dentro da zona de resistência, o RSI está em modo Bull e com margem para ainda subir, assim como  o indicador tendencial ADX. O volume hoje foi interessante, dentro da sua média.

Deixei ficar no gráfico diário um possível triângulo ascendente. Mas, se amanha o PSI 20 fecha acima do valor de hoje, esse triângulo deixa de fazer sentido. 

Caso os +-5710 pontos cedam, existe a linha descendente do triângulo descendente acima referido muito perto. Esta linha apesar de ter 3 toques, apenas considero 2 zonas por o 2º e 3º toque terem sido consecutivos, logo não lhe coloco o rótulo de LTD. Será capaz de travar o índice?

Para quem está longo, uma pequena correcção até pode ser encarada como positiva para as próximas semanas. O possível triângulo ascendente começava mesmo a ser formado...

EDP - será agora?

A EDP fechou hoje novamente encostada à importante resistência dos 4,47€ e da LTD de médio prazo.

gráfico diário

Ontem finalmente consegui fechar acima da média móvel de 200 dias. Com o RSI e o ADX em modo Bull, pode estar para breve a quebra deste importe ponto. Será o terceiro passo importante dos longos.

Lembro que a quebra dos 2,47 activa um triângulo ascendente, com projecção de 0,44€, o que atira o target para os 2,91€. Nos 2,72 existe neste momento uma LTD de muito longo prazo. 

gráfico semanal 2008-2012

Esta linha de tendência será a derradeira prova de fogo dos touros e que pode marcar o inicio de um Bull Market. Mas isso já são muitos passos à frente do actual momento...

USDCAD - perto da paridade

Esta é a primeira análise ao cross UsdCad neste blogue, portanto vai ser um pouco mais abrangente.

Nos últimos 25 anos viveu 2 Bull Markets e está actualmente no 3º Bear Market.

gráfico mensal 1987-2012

O seu ultimo Bull Market foi bastante intenso e rápido. Valorizou 4000 pips em apenas 15 meses! Em Março de 2009 começou novo ciclo descendente, tendo perdido 3500 pips em 2 anos e meio.

gráfico semanal 2007-2012

Em Agosto de 2011 o USDCAD consegue quebrar a LTD de longo prazo, e em Setembro quebra a forte zona de resistência técnica dos 1,000/0,997 e no fundo também a barreira psicológica da paridade.

Nos últimos 4 meses de negociação, andou a formar um amplo triângulo simétrico. A sua amplitude é de +-840 pips.

gráfico diário

Hoje parece querer quebrar a LTA de médio prazo, o que pode provocar a activação do referido triângulo simétrico. O seu target está nos +-0,934.

Observando mais de perto, um gráfico de 4 horas, existe uma figura também a favor dos ursos, um triângulo descendente. A sua projecção é de +-445 pips, o que atira o target para os +-0,965.

gráfico 4 horas

O cenário parece estar completamente a favor dos ursos neste momento. As tendências, as figuras técnicas e mesmo os indicadores parecem seus aliados. No entanto, está numa zona de forte resistência técnica, psicológica e o gráfico de 1 hora apresenta uma ligeira divergência positiva entre o RSI e a cotação. Por este motivo, parece provável uma correcção a estes valores, que pode atingir os 1,017/1,025.

Apesar de não considerar um cross tecnicamente perfeito, tenho o habito de o acompanhar e mesmo de o negociar. Abre excelente perspectivas, por exemplo, para poder fazer uma "espécie de Hedging" a uma posição aberta no EURUSD. A correlação inversa têm sido interessante (nas ultimas semanas abrandou um pouco), como se pode verificar nesta tabela existente no site da corretora Oanda.

Touro à solta no S&P 500 ou arroz de pato?

O canal ascendente que o SP vinha a desenhar ao que parece continua de boa saúde. O pré-market com esta abertura com um gap de 20 pontos é obra.

A confirmar-se uma abertura a estes valores no cash coloca em risco a zona de resistência dos 1255/67 pontos.

SP - gráfico de 1h

Reflexões que gostava de deixar sobre este movimento:

• Porquê esta subida de 4.5% no Dax numa altura em que os futuros do S&P 500 estavam fechados;
• Porque é que o Cac não está a acompanhar este movimento?
• Este movimento parece estar a quebrar LTD´s de longo prazo em alguns indices Europeus, bem como está a colocar sob aviso zonas de resistência importantes noutros;

Afirmar já que este movimento é um movimento consistente parece-me prematuro, apesar dos interessantes sinais que estão a surgir em alguns Indices Europeus.

Será que não estamos perante um arroz de pato com o patrocínio do Dax?

Gráficos soltos de alguns Indices Europeus

O Indice Holandês quebrou a LTD de longo prazo, ultrapassou a zona de resistência dos 308/311 pontos e embateu hoje na zona de resistência dos 317.

AEX - gráfico diário

O Cac quebrou em alta a LTD de médio prazo e encontra-se hoje a negociar junto à zona de resistência dos 3225 pontos



Cac 40 - gráfico diário



O Indice Inglês também quebrou em alta a LTD de médio prazo, no entanto encontra-se a negociar dentro de uma importante zona de resistência dos 5600/5680 pontos.



FTSE 100 - gráfico diário



O Indice Espanhol encontra-se a negociar dentro da zona de resistência dos 8600/8750 pontos e muito perto da LTD de longo prazo que está na zona dos 8800 pontos.

IBEX 35 - gráfico diário

Dax a bombar... até onde?

Depois de alguns dias à espera eis que o Dax se decidiu a quebrar uma das LT´s que vinham afunilando a cotação.

Conforme se pode verificar nos gráficos o Dax quebrou, ontem, em alta a Linha de Tendência Descendente que se vinha formando desde Julho de 2011. Neste momento a cotação situa-se na zona de resistência dos 6150 pontos, e aqui será dado o primeiro sinal de curto prazo do DAX.

Dax 30 - gráfico diário

Atribuo uma importância relativa a esta zona dos 6150 pontos pelo seguinte. Sempre que uma LTA é quebrada e temos um suporte muito próximo eu fico sempre desconfiado da força desse suporte. A mesma situação se aplica neste momento ao Dax, mas tendo como referência uma LTD e uma zona de resistência que lhe está próxima.

A quebra da LTD faz com que esta zona de resistência dos 6150 me deixe um pouco desconfiado dela, e por isso podemos estar perante  uma de duas situações. Ou estamos perante um possível movimento de quebra falso e os 6150 seguram a cotação havendo um reteste à LTD, e no reteste teremos a confirmação de que tipo de movimento estamos a ter, ou então teremos um movimento de alta que se estenderá já até à importante zona de resistência dos 6350/6500.

 

Dax 30 - gráfico 1h

Confesso que este movimento do Dax me está a deixar um pouco confuso, uma vez que ele está a ser feito apenas com os Indices Europeus abertos (com excepção do FTSE100 que ontem esteve encerrado), pois os futuros dos Indices Americanos só abrem hoje às 11h.

Para já penso que deve haver alguma prudência na abertura de posições no Dax, no entanto saliento os pontos de referência a ter em conta para o curto prazo.

• Zona de resistência dos 6150;
• Zona de resistência dos 6350/6500 (gráfico de cash), nos cfds zona dos 6430 pontos;
• Zona de suporte dos 5900 pontos, suporte horizontal nos cfds e LTD no gráfico diário.

Vamos aguardar pela abertura dos Indices Americanos para podermos afinar a estratégia...

Novidades 2012 - DISCOS PEDIDOS

Desde o início do funcionamento do blog colocámos uma votação para termos uma melhor percepção de quais deveriam ser as incidências das nossas análises. Esta votação foi esclarecedora e será tida em conta.

Tal como prometido, umas das novidades que preparámos para 2012 irá arrancar já esta semana: DISCOS PEDIDOS.

Iremos de forma aleatória colocar à votação acções (PSI 20, EUA e Europa), Indices, Forex e Metais. As votações para as escolhas estarão disponíveis por um periodo nunca inferior a 24h.

A timing de encerramento das votações é as 23:59, com excepção das votações para acções do PSI 20 e Europa que terminam as 16:30