Exercício 1- como negociavam?

Hoje início uma nova rubrica neste blogue. Vou colocar um gráfico de um activo financeiro não identificado e gostava de saber a vossa opinião. Como analisam o momento e que opções tomavam.

O gráfico representa a evolução deste activo durante os últimos 8 meses.

gráfico diário

Depois de uma entrada longa bem sucedida, regressamos com uma entrada curta junto da histórica zona de resistência. 

Motivos? Divergência negativa, zona de resistencia e um martelo invertido. O stop foi activado um pouco acima da sombra dessa vela.

Passado uns dias a situação volta a ficar parecida. Novamente divergência negativa entre o RSI e a cotação, volumes a diminuir, várias velas de indefinição, mas o ADX a dar sinal Bullish. 

O que fazer nesta situação? Entravam curto ou longo, esperavam um pullback ou permaneciam quietos?

Coloco o gráfico com o resto da história depois de algumas respostas...:)

Altri - é preciso ter paciência...

Conforme referi na última mensagem sobre a Altri, parece que estamos em vias de ter um movimento ascendente com alguma consistência. A pá ventiladora ascendente, aguarda o corte da 3.ª pá (zona dos 1.19€), até que isso aconteça aguardemos com paciência...

Altri - gráfico diário

Brisa - inversão de tendência em fundo arredondado? Parece que sim

Passado 1 mês da análise detalhada elaborada pelo Paubo, deixo uma actualização aos gráficos da Brisa.

Será que temos uma base em fundo arredondado na Brisa? Tudo indica que sim. Os fundos arredondados caracterizam-se pela sua longevidade na construção, o que no caso actual encaixa como uma luva, pois estamos a falar duma base que já dura há mais de sete meses.

Brisa - gráfico diário

Os pontos a vigiar na Brisa são os mínimos na zona dos 2.20€ e a zona da neckline nos 2.70/2.75€. Para quem gosta de traçar as linhas de fibonacci, podemos verificar que a brisa tem estado a negociar, nas últimas sessões, junto a retracção dos 50%, tendo em conta o movimento iniciado a 1 de Fevereiro. Para quem acredita que esta figura, do fundo arredondado, vai ser activada, talvez possa ser um bom ponto de entrada (zona dos 2.40/2.45). Para quem gosta de ver as figuras confirmadas é esperar pela ruptura da neckline na zona dos 2.70/2.75€.

Uma entrada longa no Citi? Sim...

Hoje írei analisar o Citigroup, pois parece-me estar numa situação interessante de trading.

Conforme se pode verificar no gráfico de longo prazo temos várias zonas de referência a destacar no citi:

• Zona de suporte dos 23/24 dolares;
• Zona de suporte dos 31.55 (neckline do fundo arredondado);
• Zona de resistência dos 37;
• ´Zona de resistência dos 43;
• Zona de resistência dos 50/51 dolares.

Citi - gráfico diário

Face à cotação actual do citi, queria incidir mais a análise no curto prazo. Conforme se pode verificar o Citi fez um fundo arredondado durante praticamente sete meses. Várias vezes olhei para o seu gráfico a tentar perceber que formação se estava a desenvolver e só já quase na fase do breakout é que consegui perceber o que verdadeiramente estava a acontecer em termos de AT.

Os fundos arredondados são formações de inversão de tendência, por excelência. Várias notas para se entender o que aconteceu nas últimas duas semanas. A neckline situada nos 31.55 dolares foi quebrada em alta com um gap, chamado breakaway gap. Esta quebra em alta da neckline com um gap parecia ter sido um sinal forte, mas mostrou fraqueza. Esta fraqueza tem uma justificação, o gap e a subida da cotação não foi seguida de aumento de volume, o que nestas circunstâncias, diz a literatura que os gaps acabam por ser fechados, o que se traduz num pullback a neckline.

Após o breakaway gap a cotação reagiu mal à zona dos 34.50 e fez um padrão de velas bear - o Dark Cloud Cover, ou seja, se dúvidas houvesse que este gap iria ser ou não fechado, o padrão de velas bear ajudou a confirmar a suspeita que a falta de volume me tinha colocado.

Face a esta situação, em termos de AT, melhor não podia haver para reflectir sobre uma entrada longa. Para quem não entrou no breakout, tem hoje uma boa oportunidade para o fazer, umas vez que o gap foi fechado e a cotação reagiu bem à zona da neckline. Para quem quiser ser mais prudente, o melhor é aguardar para amanhã para perceber se este movimento de descida foi apenas um pullback, ou se será um movimento de maior amplitude. Quem entrou hoje junto à neckline convém não esquecer os stops.

Citi - gráfico diário

Galp - fechar o gap?

A Galp desde o inicio de 2012 tem demonstrado uma interessante força ascendente. Nas ultimas 3 semanas está a negociar acima dos 12,84, local de suporte do ultimo semestre de 2011.

gráfico semanal 2006-2012

Nas ultimas 3 semanas tem encontrado uma pequena resistência juntos dos 13,15. Ao mesmo tempo, vem deixando sucessivos highers highs relativos, o que pode estar a originar um pequeno triângulo ascendente. A sua projecção é de +-1,00€ o que atira o target para os 14,15€.

gráfico diário

Os volumes vêm aumentando e hoje foi mesmo dos mais altos dos últimos meses. Os indicadores, tendencial e oscilatório encontram-se em modo Bullish.

Lembro que a Galp tem o bom habito histórico de fechar os seus gaps. O de 11 de Novembro ainda está aberto. Curiosamente o target deste triângulo fica muito perto do seu fecho...

CAC em zona de resistência, mas...

O Cac 40 foi o Indice vencedor na votação dos discos pedidos.

Recupero aquilo que escrevi na última análise ao CAC, quanto às grandes zonas de referência:

- Zona de suporte dos 2750/2820 pontos;

- Zona de resistência dos 3350/3430 pontos;
- Zona de resistência dos 3600/3650 pontos;
- Zona de resistência 4080/4150 pontos coincidente com o seu máximo histórico.

 

Cac - gráfico diário

A análise técnica é sem dúvida uma ferramenta interessante para a negociação, mas muitas vezes só passado algum tempo é que nós conseguimos ver certas formações que estão nos gráficos. É o caso deste fundo arredondado, cujo breakout já foi feito em meados de Dezembro de 2011, e cujo target aponta para os 3750 pontos. Estou convencido que esta formação de inversão de tendência irá marcar os próximos tempos no Cac.

Cac - gráfico diário

Numa perspectiva de curto prazo, temos o CAC a negociar dentro da zona de resistência dos 3350/3430 pontos, logo, só uma quebra em alta do limite superior poderá dar força para novas subidas. Há 2 notas interessantes que podemos destacar, mas às quais não se poderá dar muita importância, são elas o facto de o Indice estar a negociar acima da MA200 e o facto de se ter criado uma Linha de Tendência Ascendente. Sobre as médias móveis muitas vezes elas valem o que valem, no entanto fica o registo, já relativamente à LTA, devido à sua inclinação poderá ser quebrada com alguma facilidade, daí as minhas reservas.

Para quem quiser tomar uma posição no CAC, penso que é necessário ter alguma prudência e esperar uma melhor clarificação. Posições longas só após confirmada a quebra da zona de resistência. Já posições curtas, apesar de estarmos em zona de resistência, convém lembrar duas coisas: tendência de subida e activação do fundo arredondado já foi feita.

Livros sobre trading

Hoje deixo mais dois livros de um autor que aprecio bastante, Alexander Elder, médico e trader profissional. São livros sobre trading numa perspectiva genérica. São abordadas questões sobre a psicologia do trading, dos métodos e da gestão de dinheiro, as fases de aprendizagem de um trader e as vicissitudes de um trader profissional.

•  Trading for a Living - Alexander Elder;
• Come Into My Trading Room - Alexander Elder.   

EURUSD - nova Broadening?

O EURUSD durante esta semana tem tentado quebrar a neckline do H&S identicado ontem, sem grande sucesso. Curiosamente esta neckline coincide com os 38,2 de retracement do amplo movimento descendente entre os 1,424 e os 1,262.

gráfico diário

Entretanto no gráfico de 1 hora pode ter acabado de activar uma pequena Broadening Top. A sua projecção é de +- 115 pips, o que atira o target para os +-1,308.

gráfico 1 hora

Para já esta correcção atingiu os 50% de retracement do ultimo movimento ascendente. Eu referi na mensagem que escrevi:

• Seguindo o padrão desta subida desde os 1,262, todas as correcções variaram entre os 38,2 e os 61,8 de retracement de Fibonacci. Isto significa que a referida correcção será considerada normal até aos 1,312, sem colocar em causa o movimento ascendente. No entanto, não me parece muito provável descer dos 1,322 ou mesmo dos 1,318 (38,2%).
• Qualquer deste valores acaba por não colocar em risco o possível H&S do gráfico diário

Apesar de continuar a achar normal este recente movimento descendente, esta Broadening pode vir a complicar a vida aos longos. É importante os 1,312 não cederem, caso contrario os ursos podem colocar novamente as unhas em acção.

Exxon Mobil Corporation - meter uma cunha...

A Exxon dispensa qualquer tipo de apresentação. É a empresa com maior market value do S&P 500. Pertence à Industry Oil & Gas, sector Oil & Gas Producers e ao subsector Intergrated Oil & Gas.

è uma cotada que eu gosto de analisar e investir. Normalmente é muito técnica, respeitando as resistências, suportes e linhas de tendência.

Neste momento os touros dominam em todos os horizontes temporais, mesmo depois das fortes quedas sofridas em Agosto do ano passado.

gráfico semanal 2006-2012

No final de Novembro ameaçou quebrar um suporte intermédio, mas os longos aguentaram bem a pressão. Em Dezembro conseguiu quebrar uma LTD de médio prazo, arrancando depois para uma boa valorização.

No final de Janeiro encontra a resistência dos +-88 USD e corrige.

gráfico diário

Neste inicio de ano pode estar a formar uma Rising Wedge. A sua projecção é de 4,40 USD, o que atira o target para os 92,40. Estará para breve a quebra da resistência?

Os indicadores técnicos estão em modo neutro e o volume tem sido abaixo da sua média.

Pontos a vigiar: 

• linha inferior da Wedge nos 83,35
• linha superior da Wedge nos 86,15
• resistência nos +-88 USD

S&P 500 não dá sinais de fraqueza

Deixo este post para actualizar os gráficos do S&P500 que, na minha opinião continuam a não dar sinais de fraqueza.

No gráfico diário não temos velas que indiquem inversão de tendência, apesar de ele se encontrar a negociar já dentro da zona de resistência (1345/1365).

SP - gráfico diário

Nos gráficos dos cfds podemos verificar que o canal ascendente continua de boa saúde e já leva quase 2 meses. Na minha opinião enquanto este canal se mantiver vivo o SP continuará a sua escalada. Um primeiro sinal de fraqueza seria a quebra do canal, ou seja, a zona dos 1330/1335. A quebra desta zona talvez possa provocar uma correcção ligeiramente mais acentuada, quiça a tal visita aos 1300/1305 pontos.

SP - gráfico 1h

Olhando para uma perspectiva ainda de mais curto prazo, verificamos que existe um outro canal ascendente formado desde o inicio desta semana e que até ao momento tem sido fiável. A quebra deste canal (zona entre os 1340/1342), pode implicar uma visita aos 1330/1335, limite inferior do outro canal já referido.

SP - gráfico 1h

proximo passo: 1300! porquê?

Mais uma "bicada" na linha superior daquela cunha hoje de manha. Porque é que eu acho que vamos aos 1300?

Deixo um rabisco em anexo, com um possivel canal.

Tudo isto é futurologia das minhas bolas...de cristal! :P

SP500 cfd´s 4h

ALTRI - a preparar um movimento ascendente forte

Apesar de ser a primeira análise deste blog à ALTRI, irei fazer apenas uma análise de curto/médio prazo.

Valores a ter em conta:

• Zona de suporte dos 1.05/1.075;
• Zona de resistência 1.23/1.32;
• Zona de resistência 1.575;
• Linha de Tendência Descendente de Longo Prazo.

Altri - gráfico diário - RECTÂNGULO

Muito se tem falado sobre se será possível termos fundos em rectângulo. Diz a literatura que, por regra, os rectângulos são figuras de consolidação de tendência, no entanto, quando associados a fundos tomam o valor de figuras de inversão. É precisamente com este argumentário que eu defendo que estamos a fazer um fundo de base de inversão em rectângulo, no PSI 20, e em algumas das acções que o integram, nomeadamente a Altri.

Este gráfico que retracta o rectângulo na Altri, penso que é perfeito dentro das características que muitas vezes os rectângulos apresentam que é a irregularidade da cotação em atingir os topos e os fundos do rectângulo.

Aquilo que mais me dá garantias neste rectângulo, como acontece noutras figuras, é a conjugação preço/volume. Neste caso, temos o volume a aumentar sempre que a cotação sobe e o volume a diminuir sempre que a cotação desde. Melhor seria impossível...

ALTRI - gráfico diário - PÁS VENTILADORAS ASCENDENTES

Além deste pormenor técnico do rectângulo, podemos constatar que na Altri estamos, tal como no PSI 20, perante a formação das pás ventiladoras ascendentes. No PSI elas já foram activadas, pois o corte da 3.ª pá já ocorreu há 3 sessões. Na Altri, pelo que se verifica no gráfico esse movimento está para muito breve.

Um movimento acima dos 1.19 com aumento de volume penso que será o sinal que o movimento ascendente terá começado.

8.ª Edição dos Discos Pedidos

Mais uma edição de Discos Pedidos, esta dedicada aos Indices. Colocarei à votação o CAC 40, IBEX 35, FTSE100 e o DOW JONES.

A votação terminará às 10h de segunda feira.

EURUSD - visão muito Bullish!

Ontem o EURUSD acabou por quebrar a resistência do range onde andava a lateralizar. 

Hoje negoceia junto da neckline de uma possível e imponente figura de reversão Bulish: um Head & Shoulders invertido visível no gráfico diário. Ainda não tinha feito referencia a esta figura porque aguardava a quebra dos 1,324.

gráfico diário

A projecção desta figura é de +-620 pips, o que atira o target para os 1,389. Este valor fica muito próximo do local que foi suporte durante a longa lateralização sofrida entre Maio e Setembro de 2011. Convém referir que podemos estar perante um falso break aos 1,324...

Observando mais de perto, o gráfico de 1 hora, existe uma pequena divergência negativa entre a cotação e o RSI. O gráfico de 4horas não apresenta esta divergência, o que de certa forma retira alguma força a uma possível correcção.

gráfico 1 hora

Seguindo o padrão desta subida desde os 1,262, todas as correcções variaram entre os 38,2 e os 61,8 de retracement de Fibonacci. Isto significa que a referida correcção será considerada normal até aos 1,312, sem colocar em causa o movimento ascendente. No entanto, não me parece muito provavel descer dos 1,322 ou mesmo dos 1,318 (38,2%).

Qualquer deste valores acaba por não colocar em risco o possivel H&S do gráfico diário. Lembro que o ultimo fundo, construido em 2010, foi igualmente criado por um H&S invertido.

Actualizando

A linha superior continua a ser testada no sp500.

O vix continua igual. Nada a acrescentar.

Principais resistencias no sp500: 1345, 1355, 1360 e 1370.

Se passar este ultimovalor,  há a possibilidade de um ENORME short Squezze. Isto porque a maior parte dos que estão curtos (por exemplo:EU!) , são stopados!

SP500 cfd´s 4h

Boa sorte