EURUSD - H&S inválido?

No final do mês de Fevereiro o EURUSD atingiu os 50% de retracement de Fibonacci, relativamente ao movimento ascendente entre os 1,424 e os 1,262. Como seria esperado entrou em correcção. No entanto, o movimento descendente acabou por surpreender na sua dimensão.

gráfico diário

Esta queda levou o cross 190 pips abaixo da neckline do H&S que andava a identificar nas ultimas mensagens. Estas quebras são um pouco normais, mas a dimensão acabou por ser grande. A questão que se coloca neste momento é: esta penetração inviabilizou ou não a forte figura Bullish?

Quanto mais rápido regressar acima da neckline melhor. Hoje já foi bater precisamente nela e recuou muito ligeiramente. Se fechar a semana a norte, considero ainda activo. Caso contrário...

Observando mais de perto, o gráfico de 4 horas, este movimento ascendente dos últimos 2 dias parou, para já, entre os 38,2 e os 50% de retracement de Fibonacci, relativamente ao movimento descendente 1,348/1,310. Curiosamente a zona próxima dos 1,328 foi resistência/suporte durante o passado mês.

gráfico 4 horas

Ontem no final do dia, o EURUSD quebrou o canal descendente onde vinha evoluindo. Neste momento, não identifico qualquer figura Bearish ou Bullish e apenas o gráfico de 30 minutos apresenta uma divergência negativa nos últimos highers highs. Não acredito que este factor provoque grandes oscilações.

gráfico 30 minutos

Amanhã durante a madrugada, às 6 horas, vai ser conhecida a adesão à troca da dívida da Grécia. Este pode ser um momento gerador de maior volatilidade.

USDJPY - maré contra a longínqua corrente

Como é a primeira analise a este par aqui no blogue, penso ser interessante deixar um pouco da sua história.

Ela é facilmente relatada. Os últimos 26 anos do par USDJPY têm sido sempre inclinados para sul.

gráfico mensal 1985-2012

A conquista de território pelo imperador Urso foi intensificada entre 2007 e 2011, alcançando mesmo mínimos históricos durante 2011.

gráfico semanal 2007-2012

Apesar desse mínimo histórico ter sido alcançado em 31 de Outubro de 2011, o último semestre foi marcado por uma lateralização. Apesar de algumas intervenções do banco central japonês, o USDJPY não consegui sair do amplo range +-80,2/76,0.

gráfico diário

O primeiro sinal de força dado pelos touros foi na quebra da LTD de longo prazo, com 5 anos de existência, no dia 16 de Fevereiro passado. Passado 7 sessões consegue finalmente quebrar a zona de resistência do range acima referido. O target deste retângulo é de +-400 pips, o que atira o target para os +-84,00.

Esta semana começou com correcção técnica, perfeitamente normal. Ela foi sinalizada por uma divergência negativa entre o RSI e a cotação nos últimos 2 highers highs. Será muito interessante acompanhar este final de semana. Hoje negoceia novamente perto de máximos, com a divergência a poder ser confirmada ou anulada.

Observando mais de perto, o gráfico de 4 horas, existe um possível triângulo ascendente. A sua projecção é de +-160 pips, o que atira o target para os +-83,20.

gráfico 4 horas

A zona de resistência 81,8/81,6 terá a ultima palavra.

Investir no mercado cambial contra fortes tendências, pode significar grandes perdas de capital. Neste momento, a curto e médio prazo dominam os touros. A longo prazo, o cenário fica igualmente favorável a eles acima dos distantes +-88,XX. Resta vigiar os recentes máximos (onde foi construída a divergência negativa acima referida) e a agora zona de suporte dos +-80,2. 

BES - começa a entrar em zona de compras

Depois de activado e atingido o target do HS Invertido o BES entrou numa fase de correcção técnica. A zona de suporte está nos 1.40€, linha da neckline do HS, zona que corresponde também aos 61.8% de fibo. Os 50% de fibo situam-se nos 1.48€.

Tendo em conta este cenário podemos dizer que esta zona entre os 1.40/1.48€ é uma zona para possíveis entradas longas.

BES - gráfico diário

Ftse em zona de suporte

Mais um Indice junto a zona de suporte. Esta zona dos 5750 pontos é o valor a ter em conta para o curto prazo.

Ftse - gráfico diário

Dow Jones no limite da zona de suporte

Tal como o S&P500 o Dow Jones ontem fez um fecho em cima do limite inferior da zona de suporte. Esta zona dos 12700 pontos é o ponto de curto prazo a vigiar.



Dow Jones - gráfico diário

CAC em zona de suporte

O Cac encontra-se a negociar junto a uma zona de suporte importante. Uma quebra desta zona poderá implicar uma visita aos 3250 pontos.

Cac - gráfico diário

Consolidação da tendência bull no DAX?

A vela de ontem até pode assustar a tendência bull do Dax, mas enquanto a zona de suporte dos 6430 e a LTA não forem quebradas, os bulls controlam a situação de me´dio e longo prazo.

Para o curto prazo temos esta zona dos 6650 como zona de suporte a ter em conta. Talvez ainda seja cedo para falar em zona de consolidação, mas aqui fica um esboço para continuar a observar nas próximas sessões.

Dax - gráfico diário

S&P 500 em zona de longos?

O S&P500 teve 3 dias de quedas, o que se traduziu numa desvalorização de 2.2%. Será isto um sinal de alarme? Não me parece, e a prova disso é o gráfico diário. O SP fechou ontem em cima do limite inferior da zona de resistência, portanto teremos de aguardar mais uma ou duas sessões para perceber melhor qual vai ser o caminho.

Se esta correcção ficar por esta zona é uma situação bastante saudável, pois está a permitir aliviar indicadores e permite a entrada de novos investidores que achavam que o mercado precisava de uma correcção. Aguardemos.... para já equipado com o fato de touro.

SP - gráfico diário

PSI 20 e acções em gráficos

PSI 20

ALTRI

BPI

BCP

BRISA

SONI

SONAE

BES

PT

PORTUCEL

DAX e SP500 a testar a base dum rectângulo

Deixo os gráficos dos cfds do Dax e do S&P500, onde se pode verificar que ambos os indices estão a testar a base dum rectângulo. Uma boa reacção a estas zonas poderemos ter aqui uma zona de consolidação interessante para proporcionar novos voos aos indices, caso contrário teremos uma visita aos próximos suportes.

SP - gráfico 1H

DAX - gréfico 1H

Nvídia em cima da LTA

A vencedora desta edição dos Discos Pedidos foi a Nvídia e pela primeira vez esta acção vai ser analisada no blog.

No gráfico de longo prazo podemos verificar que a Nvídia está muito longe dos seus máximos de 2011, contrariamente ao que está a suceder no Nasdaq. As zonas a ter em conta o curto/médio prazo são basicamente 3:

• a zona de suporte dos 11.50/12.30;
• a zona de resistência dos 16/17.50;
• a zona de resistência dos 20/22.

NVDA - gráfico diário

Um outro aspecto importante está na LTA de médio prazo, esta LTA tem condicionado a evolução da cotação desde Outubro de 2011 e na sessão de ontem voltou a ser novamente testada. Para esta LTA as próximas sessões são decisivas, uma vez que a sua quebra poderá ditar uma visita a mínimos, ou, caso esta linha de tendência aguente poderemos ter fortes probabilidades da zona de resistência ser quebrada em alta.

Numa perspectiva de curto prazo, tendo em conta esta LTA estamos numa situação de trading bastante interessante, pois podemos tomar uma posição sem grandes riscos em função da quebra ou não da LTA.

NVDA - gráfico diário

PSI 20 a 4 passos de confirmar o início de um novo Bull Market (actualização)

O PSI 20 lá continua a sua lenta caminhada ascendente. Tivemos a activação da pá ventiladora ascendente e entretanto estamos à espera que surja o segundo passo, a activação do rectângulo.

Há bons sinais técnicos que me fazem manter optimista, pois estamos a fazer minimos cada vez mais altos, sinal bastante interessante. Uma outra nota para referir que se criou nos 5500 pontos uma zona de suporte de curto prazo. Neste momento temos o PSI entalado entre os 5500 e os 5700. o cerco começa a apertar e por isso as decisões sobre o futuro estarão para muito breve.

PSI20 - gráfico diário

10.ª Edição dos Discos Pedidos

Mais uma edição de Discos Pedidos, e desta vez dedicada a cotadas do Nasdaq. Coloquei à votação a Akamai (AKAM), JDS Uniphase (JDSU), Juniper Networks (JNPR) e a Nvidia (NVDA).

A votação terminará às 10h de terça-feira.

EURUSD a limpar a caspa sobre os ombros!

Após 4 dias a negociar junto dos 50% de retracement de Fibonacci, relativamente ao movimento ascendente entre os 1,424 e os 1,262, o EURUSD  realiza o clássico pullback à neckline do H&S que venho referindo no gráfico diário.

gráfico diário

O gráfico de 1 hora forneceu nestes primeiros 3 dias da semana 2 falsos sinais. Primeiro um triângulo simétrico e depois um possível triângulo ascendente. Os 1,348 pararam as subidas, terminando a sua validade.

Ontem ao final do dia existiu uma divergência positiva entre o RSI e a cotação. Esta divergência aparece junto de um suporte e perto dos 38,2% de retracement de Fibonacci relativamente ao movimento 1,297/1,348.

gráfico 4 horas

Coloco o gráfico de 4 horas por ser mais fácil verificar o suporte referido, mas a divergência é mais facilmente identificada no gráfico de 1 hora.

Hoje saem uma série de dados importantes entre as 13h30 e as 15 horas do mercado americano:

•  13:30 Personal Income JAN 0.5% 
•  13:30  Continuing Claims feb
•  13:30  Personal Spending JAN 0.4% 
•  13:30  PCE Deflator (YoY) JAN 2.3% 
•  13:30  PCE Core (MoM) JAN 0.2% 
•  13:30  PCE Core (YoY) JAN 1.8% 
•  14:45  Bloomberg Consumer Comfort feb-26 38.4 
•  15:00  Construction Spending MoM JAN 1.0% 
•  15:00  ISM Manufacturing FEB 54.5 
•  15:00  ISM Prices Paid

Com tantos dados importantes é normal a volatilidade aumentar bastante. Caso a zona de suporte dos 1,331/1,329 quebre, não considero o H&S do gráfico diário colocado em risco. Apenas uma visita a valores inferiores aos 1,314 que faz mudar de opinião.

S&P 500 não dá sinais de fraqueza

Desde que o SP500 entrou neste trajecto ascendente, em finais de Dezembro, aquilo que se tem verificado é que qualquer retracção tem sido sempre uma boa oportunidade para entrar longo. Tanto no gráfico diário, como nos cfds esta situação é perfeitamente visível. O SP vai ter de corrigir? Vai... mas na minha opinião ainda não chegou o momento.

SP - gráfico diário

O gráfico diário não dá sinais de qualquer tipo de correcção, as subidas têm sido feitas de forma calma e sustentada. Até esta última zona de resistência já passou a suporte, isto é um claro sinal de força.

SP - canal ascendente gráfico 1h

Nos cfds o canal ascendente parece começar a dar sinais de fragilidade, no entanto parece que esta fragilidade tem fortes probabilidades de se tornar numa zona de consolidação, caso a zona dos 1353/1360 segurem a cotação. Se isto acontecer será mais um sinal claro de força.

SP - gráfico 1h

Temos 3 zonas fundamentais de suporte. No gráfico diário e nos cfds temos a zona dos 1350/1365 e a zona dos 1295/1305. Às quais se acrescenta uma zona intermédia dos 1325/1335 nos cfds.

Falar em correcções terá de se ter em conta estas zonas, e para se falar em visitas às zonas inferiores terão de ser quebradas estas zonas de suporte superiores. Portanto um passo de cada vez...

Em termos de quedas não acredito em grandes quedas, pelos gráficos cada vez vejo esta zona dos 1350/1360 como suficiente para segurar a cotação. Para quem gosta de observar os gráficos basta vermos o passado nunca o SP teve correcções perante movimentos de certa acalmia como o actual.

O que é que me fará mudar de opinião? Mudarei de opinião quando vir o indice a dar umas puxadas. falando em números uma visita talvez à zona dos 1405/1440. Uma ida a essa zona pode originar a tal correcção esperada, ou seja, iremos testar a tal zona agora de suporte dos 1350/1360, o que dará uma correcção digna desse nome.

Talvez esteja a alucinar, talvez..., mas é isto que eu vejo nos gráficos.