Light Sweet Crude Oil - ativação da Bull Flag

O crude (negociado na bolsa Globex) teve um mês de Abril relativamente calmo, preparando um momento muito importantes para os touros: a construção de uma interessante Bull Flag.



gráfico diário

Hoje parece que está a querer fechar acima da linha superior da referida bandeira.

Ao mesmo tempo regressou acima da neckline do H&S invertido que referi na ultima mensagem que escrevi, no passado dia 3 deste mês.

A projecção da bandeira é de +- 15 USD, o que atira o target para os +-117 USD. Este valor fica acima dos máximos de 2011. Curiosamente o target do H&S invertido fica ligeiramente abaixo, nos 114,5 USD.

Observando mais de perto, o gráfico de 4 horas, o crude está a negociar neste momento dentro de uma forte zona de resistência, entre os 105,0 e os 104,5.



gráfico 4 horas

Existe um possível triângulo ascendente neste time frame, a ajudar as figuras assinaladas no gráfico diário. A sua projeção é de 4,40 USD, o que atira o target para perto dos 110 USD.

Também o crude parece querer entrar e ajudar na festa de novo movimento ascendente para os próximos tempos dos mercados financeiros em geral.

Daqui a 2 semanas lá vamos outra vez ouvir e sentir na carteira os combustíveis mais caros...

EURUSD - breve update

O EURUSD ontem testou a linha superior da possível Broadening Bottom e entrou em correção, sem forças para se aproximar da linha descendente do possível triângulo simétrico.



gráfico 4 horas

Esta correção permitiu nova visita à recente LTA, formando inclusive divergência positiva entre a cotação e o RSI. Resistiu bem e neste momento pode estar a ser formada uma pequena Bull Flag (bem vísível no gráfico de 1 hora ou 30 minutos). A sua projeção é de +- 160 pips, o que atira o target para os +-1,338.



gráfico 30 minutos

Lembro que às 13h30 saem dados bastante importantes: o PIB americano. Depois às 14h55 o também interessante Michigan Confidence.

Penso que desde ontem os mercados estão a conseguir dar uma ideia mais consistente dos próximos movimentos. Os dados do desemprego foram relativamente maus, os índices caíram um pouco mas fecharam em alta. Depois do fecho do mercado americano, a S&P desceu o ranking da Espanha. O euro reagiu de imediato em baixa, mas perdeu "apenas" 70 pips. Muito básico.

Hoje de manhã os índices europeus abrem em baixa, saem os dados do desemprego espanhol muito maus e passado poucos minutos eles encontram-se positivos. Agora mesmo foi conhecido a colocação em mercado da divida publica italiana, o euro recuou um pouco mas já está novamente a atacar a linha superior descendente da bandeira que referi.



Tudo parece apontar para norte. Só mesmo um PIB americano muito abaixo do esperado poderá inverter este cenário. Os 1385/1390 no S&P 500 e os 1,315/1,313 no EURUSD assumem um importante ponto de controle. A vigiar. Mas parece que resta seguir o ponteiro da bússola para norte.

Nasdaq 100 - possível valorização de 22%!

Ao contrario do habitual, vou deixar uma analise ao Nasdaq 100 direcionada para o médio/longo prazo, não apresentando gráficos de 4 horas ou 1 hora.

O Nadaq 100 continua a ser o índice ocidental mais Bullish. No inicio de Abril atingiu mesmo valores equivalentes aos lunáticos picos alcançados em 2000!

gráfico semanal 1998-2012

No inicio do ano entrou em forte caminhada ascendente, formando um canal no mesmo sentido. No passado dia 10 ele é quebrado e agora parece estar a formar outro, mas descendente.



gráfico diário

Apesar deste recente canal, pode estar aqui uma figura de continuidade de tendência fantástica para os touros: uma possível Measured Move Bullish. A sua projeção é brutal: +-600 pontos! O seu target é atirado para os +-3 200 pontos. Difícil de acreditar, muito difícil, mas...

Chamo também a atenção para uma possível Island Reversal Bottom criada nas primeiras 2 sessões desta semana, junto da linha inferior do canal descendente. A abertura em gap up de ontem pode permitir essa formação. No entanto, ela aparece num fundo intermédio, o que acaba por retirar alguma peso. Mas pode ser uma preciosa ajuda aos touros para quebrar este canal.

Perante estes fatores, pode estar aqui um excelente investimento para os próximos meses.

IBEX teste ao canal?

O IBEX foi maroto. Fui stopado na entrada mas voltei a entrar na zona dos 6970.

E porquê?

Pode ser um teste ao canal descendente e estar tambem a formar um novo canal ascendente. Na duvida os stops devem ficar nos 6842 e o target são os 7375.

Grafico 1hora cfd´s

EURUSD - tranquilidade

O EURUSD não apresenta grandes novidades desde a minha ultima analise e já passaram 7 sessões. Incrível! Não é fácil encontrar uma apatia desta dimensão, entre touros e ursos neste cross. Entre Julho e Agosto de 2011 também esteve neutro, mas as velas diárias atingiram tamanhos maiores do que as atuais.

Apesar do que acabei de escrever, o EURUSD valorizou nesta ultimas 8 sessões 250 pips. Pouco, mas não deixa de ser interessante.

Basicamente continua a evoluir dentro do triângulo simétrico e hoje encostou à LTD de médio prazo. Os indicadores técnicos, tendenciais e oscilatório, voltaram a ficar ligeiramente Bullish.

gráfico diário

Observando o gráfico de 4 horas, o EURUSD está a atacar as linhas de 2 figuras que apresentei na ultima analise. A linha descendente de enorme triângulo simétrico (já apresentado no gráfico diário) e a linha superior ascendente da que defini como "improvável" Broadening Bottom.

gráfico 4 horas

Nesta zona, entre estas linhas, está o importante suporte/resistência dos +-1,328. Esta linha horizontal serviu de parede entre Fevereiro e Março deste ano.

Podia fazer referência a várias figuras que se foram formando no gráfico de 1 hora, como por exemplo uma Bullish Flag ativada e que já atingiu o seu target, mas parece bem mais importante realçar o equilíbrio existente em time frames mais alargados e as poderosas figuras que se estão a formar.

Se for também observar os vários ativos que deixei referência na anterior mensagem, Bonds e índices europeus, nada se alterou. Apenas o dólar índex deu um importante sinal na passada terça-feira ao quebrar uma LTA de médio prazo. Mas sem querer entrar em grandes pormenores, os índices e Bonds referidas, parecem querer também dar sinais de poder existir pelo menos uma reacção às recentes quedas(índices)/subidas(Bonds).

Continuo a não negociar o EURUSD nas ultimas semanas. Mas nesta zona de definição pode ser dado o sinal que venho aguardando. Hoje às 13h30 são divulgados os dados do desemprego americano como habitualmente. Pode estar aqui um importante empurrão aos touros para ativarem o triângulo simétrico e a Bordening Bottom. É fundamental o triângulo ser ativado em breve. A sua validade temporal, para efeito de projeção, começa a ficar no limite (regra dos 2/3-3/4).

Quo Vadis S&P500? 1420?

Se alguém duvidava que o tempo é um factor importante nos mercados e na formação das figuras, penso que estamos perante um bom exemplo.

O SP parece estar a dar sinais claros que está a formar uma boa base para voltarmos a ter subidas sustentáveis. O gráfico diário começa a ter uma aspecto muito mais claro, a minha suspeita que poderiamos estar perante a possibilidade de se vir a formar um rectângulo está a confirmar-se. Caso esta zona dos 1390 seja quebrada em alta o caminho do SP parece mais que traçado - target 1420.

SP - gráfico diário

O gráfico dos cfds foi muito importante para tentar perceber o que se poderia estar a preparar no diário. O pormenor desta quebra, em gap, do canal descendente que se estava a desenvolver dentro do rectângulo demonstra bem a força que estamos a assistir nos mercados.

SP - gráfico 1h

Por último, deixo este pormenor do SP, quando em Novembro de 2010 desenvolveu uma situação muito parecida com o momento actual. O resultado na altura foi uma subida de mais de 100 pontos. E agora, será que a história se repete?

SP - gráfico diário 2010

IBEX a caminho das estrelas...para o bem dos tugas.

O IBEX rebentou hoje com o canal descendente que andou a fazer durante as ultimas semanas.

Testou os minimos de 2009 e, como era de esperar, rebentou com esse canal. Com aquelas divergencias positivas estava mais que visto.

Tenho posições no IBEX e pretendo fazer pelo menos 500pontos com estas posições.

Gráfico horario CFD´s

 

Dax rumo aos 7100 pontos?

Depois das dúvidas sobre o que iria sair nos gráficos do Dax, finalmente começamos a ter fumo branco.

Nada melhor que vermos figuras em formação no diário, com boas confirmações nos gráficos dos cfds.

Face a esta turbulência dos últimos dias optei por retirar a LTA que tinha no gráfico diário e ficamos apenas agora balizados por duas grandes zonas: os 6430 como zona de suporte e os 7100 como zona de resistência. Os pontos intermédios falaremos mais adiante.

Na última análise ao Dax referi a situação de se estar a formar um triângulo simétrico invertido nos cfds. Esta situação acabou por confirmar-se e traduziu-se na concretização dessa figura no gráfico diário. Esta figura é já um dado adquirido no gráfico diário? Não, mas o grau de certeza começa a ser muito elevado.

Dax - gráfico diário

Desta vez coloco um gráfico de 1h nos cfds para concretizar a razão do meu grau de certeza ser elevado no gráfico diário. A razão está precisamente naquela linha vermelha na zona dos 6000 pontos. A 2.ª tentativa de quebra da zona dos 6500 pontos fracassou, e aquilo que sucedeu foi uma inversão inciada hoje e com muita força da tendência. Esta inversão está a ser inclusivé em vias de ter 2.ª confirmação com a quebra em alta da zona dos 6650 pontos.

A quebra desta zona dos 6650 pontos será um interessante sinal que deverá levar o Dax à zona dos 6800/6830 pontos, onde deverá alguma pressão vendedora. Os sinais são bons e assim que houver novidades voltamos a actualizar o gráfico. 

Dax . gráfico 1h

S&P 500 em vias de confirmar o rectângulo

No último post escrevi que estava a ser complicado identificar uma possível figura no gráfico diário e que só o tempo nos ajudaria a resolver esta situação.

Apesar do gráfico diário ainda não nos permitir tirar uma conclusão objectiva, parece-me que as coisas começam a ficar mais claras. Podemos traçar uma linha de resistência de curto prazo na zona dos 1390. A linha que está traçada como suporte na zona dos 1360 é para já apenas indicativa, daquilo que me parece que poderá a ser a próxima figura no SP e que nos daria a tal zona de sustentação para que o indice regresse de forma sustentável às subidas.

Esta possível zona de defesa na zona dos 1360 não invalida aquilo que para a grande maioria será mais viável, que é o teste na importante zona de suporte dos 1340. No entanto, tal como referi no último post, pelo que se pode verificar nos gráficos de 4H dos cfds estou a optar por uma situação de AT talvez mais aventureira que objectiva. Para já enquanto a zona dos 1360 não ceder nos gráficos dos cfds esta será a minha convicção.

SP - gráfico diário

Nos cfds dos três cenários apontados ficamos neste momento resumidos ao rectângulo, cujos limites se situam nos 1390/1360. Tendo em conta que ainda não há clarificação suficiente no diário manterei os cfds como referência para o funcionamento dos trades.

Em virtude de andarmos muito próximos dos limites inferiores do rectângulo é importante vigiar a zona dos 1360 para se perceber se se irão criar condições para que surja no diário o tal rectângulo, ou se a visita aos 1340 será o próximo passo a seguir.

SP - gráfico 4H

SP e DAX - a confusão está instalada...

Especula-se muito sobre o próximo sentido dos principais Indices, nomeadamente S&P500 e Dax 30. Apesar de algumas opiniões já apontarem para figuras bear, nos gráficos diários, eu não partilho dessa opinião, por duas razões.

A primeira razão tem a ver com o facto dos gráficos diários ainda serem inconclusivos sobre essas figuras, quer do ponto de vista técnico, quer até do ponto de vista gráfico. A segunda razão tem a ver com aquilo que se pode contstar nos gráficos dos cfds (gráficos de 4H).

SP - gráfico diário

Analisando os gráficos dos cfds de 4h temos figuras para todos os gostos. Rectângulo, Triângulo Ascendente e Canal Ascendente. Tirando o rectângulo, as restantes figuras são claramente bullish. As conclusões sobre o rectângulo e o triângulo ascendente parecem óbvias, se tivermos uma quebra confirmada da zona dos 1390 teremos um ataque aos máximos. E se for canal ascendente?

SP - 4h - rectângulo

SP - 4h - Triangulo Ascendente

SP - 4h - Canal Ascendente

As mesmas palavras que foram escritas para o diário do SP se aplicam ao Dax. E então a LTA? É certo que é uma lta num gráfico diário, mas o que vejo nos cfds deixa-me confuso sobre o seu futuro.

Dax - gráfico diário

Os gráficos de cfds do Dax, são um autêntico quebra cabeças. Temos um triângulo simétrico invertido e uma cunha ascendente, formações que apontam para sentidos opostos.

O triângulo simétrico invertido são comuns em alturas em que o mercado não apresenta um sentido aparente. São as figuras que normalmente surgem nas alturas dos rumores (rumores da Espanha???). Tal como os triângulos simétricos é dificil prever o sentido do movimento, com uma excepção se se forem verificando as failure. Talvez ainda seja cedo para classificar aquela ida aos 6650 uma failure, mas fica o registo.

Dax - 4H - Triângulo simétrico invertido

A cunha ascendente é uma figura bear, figura esta que atira o Dax para os 6150 pontos. Pessoalmente desconfio um pouco desta figura, pois mesmo que a linha inferior seja quebrada é ainda necessário verificar a reacção ao suporte dos 6550/6570 pontos.

Dax - 4H - Cunha Ascendente

Parece que a confusão está instalada no Dax e no SP. Para um cenário de novas subidas consistentes o iedal seria a formação de uma boa base de consolidação dos indices nestas zonas: S&P500 - 1360/1390 e Dax - 6800/6550. Se isso vier a acontecer talvez lá para o final da próxima semana se comecem a visualizar formações consistentes no gráfico diário. Nessa altura estaremos em muito melhores condições para ter e emitir uma opinião mais sólida.

S&P 500 - Será que vai sair rectângulo?

Desde ontem que ando a matutar com uma vinda do S&P500 à zona dos 1355 antes de iniciar um novo movimento de subida rumo a novos máximos. Não me agradaria nada ver já uma ida do S&P à zona dos 1420 sem que antes seja formada uma base. Depois deste forte movimento de subida iniciado em finais de 2011 haver já um novo arranque, sem esta base, poderá ser um sinal de que vamos aos máximos para voltar abaixo.

Assim sendo a situação ideal seria uma boa luta entre os 1390/1355 (o tal rectângulo) e depois sim quebra em alta para atingirmos nos máximos. Ficam os gráficos...

SP 4H

SP - gráfico diário

PT - O canal descendente não quebra

A tendencia de baixa da PT está a ser um osso duro de roer. O canal descendente que se iniciou em Agosto de 2011, continua a determinar a tendência.

Há um pormenor interessante neste canal ele já teve dois falsos breaks. O primeiro falso break foi uma exaustão de vendas, tal como se pode verificar no volume, Já o segundo foi uma falsa tentativa de quebra da tendência, o que também é visível no volume, apesar de ele ter aumentado na quebra ele foi muito superior no seu regresso ao canal.

Em termos técnicos os níveis de suporte e de resistência continuam os mesmos. Resistência nos 4.40€ e zona de suporte entre os 3.70/3.85€. Na semana anterior houve uma vela estranha, também já aconteceu na EDP em inícios de Março. No caso da EDP os mínimos dessa vela foram atingidos na outra semana. Será que na PT irá acontecer a mesma situação? Eu sempre ouvi dizer que quando temos velas destas por muito estranhas que elas pareçam os seus minimos acabam por ser testados, no entanto também há casos em que tal não acontece.

Em suma, a tendência continua bear em todos os horizontes temporais, e a cotação encontra-se agora a negociar em cima duma zona de suporte de determinante importância para o curto prazo. Apesar de estar em cima dum suporte tenho alguma reservas quando há sua capacidade de resistência apenas pela simples razão da vela que fez na semana anterior. Caso esta zona aguente e a zona dos 4.40€ seja superada em alta a PT formará um duplo fundo, mas para já ainda é cedo para meter no baralho este cenário.

PT - gráfico diário

IBEX

Vou fazer uma analise muito sucinta aos nossos ermanos. Parece que estão com algumas dificuldades...

No grafico horário, podemos ver que o indice espanhol se encontra dentro de um canal descendente. Contudo, apresenta neste momento uma divergencia positiva.

IBEX grafico horario cfd´s

No grafico diário essa divergencia positiva é bem visível no RSI.

IBEX grafico diário cfd´s

Podemos constactar que no grafico semanal, está muito perto de uma zona de suporte 6900´s, que foi um minimo feito em 2009.

IBEX grafico semanal cfd´s

Acredito que nesta zona possa existir uma subida para testar a antiga resistencia dos 7500´s.

EURUSD - falsos sinais?

O EURUSD continua a surpreender. No curto prazo encontra-se neutro e curiosamente dentro do triângulo simétrico (linhas azuis) que assinalei na anterior mensagem. Ontem deixou mesmo um Hammer junto da importante zona de suporte entre os 1,297 e os 1,303.



gráfico diário

A LTD de médio prazo está nos +- 1,328. Será muito importante esta linha de tendência descendente ser quebrada para os touros.

Esta tendencia neutra dos ultimos meses é bastante estranha, pelo menos para mim. Porquê?

• os índices europeus continuam com fortes quedas (o IBEX já perdeu 20% desde Março!),
• as Bonds de Itália, Espanha e Portugal desvalorizaram significativamente entre Dezembro e Março, mas desde o inicio deste voltaram ao rumo ascendente (principalmente as espanholas)
• os futuros do euro-schatz (contratos de futuros com base em instrumentos nacionais de curto prazo de dívida emitidos pela República Federal da Alemanha) também estão a subir bastante, apesar de estes poderem estar a fazer uma Broadening Top





gráfico diário futuros euro-shatz



• o dólar índex é o único que me parece querer dar um sinal positivo e a favor do euro. Está a testar uma LTA (já com um falso break) e os 80 pontos estão a servir de interessante resistência. Estará mesmo a formar um H&S? Não costumo dar atenção aos que se formam fora de topos/fundos, mas desde que o S&P formou e ativou um no final do ano passado...

gráfico diário dóllar index

Regressando ao EURUSD, é visível um ligeiro break ao triângulo simétrico (e LTA) no gráfico de 4 horas.Neste momento negoceia junto da zona de resistência da semana passada, entre os 1,315 e os 1,313.



gráfico 4 horas

Observando ainda mais de perto, o gráfico de 1 hora, tenho de fazer referência a uma figura visível em todos os time frames já aqui colocados (deixar o melhor para o fim), mas que ainda não referi: uma improvável Broadening Bottom. 

gráfico 1 hora

A sua projeção é de +-200 pips, o que atira o target para os +-1,345.

Eu tenho alguma dificuldade em dar importância a esta figura. No entanto, ela pode ser apenas o catalizador da ativação do enorme triângulo simétrico (é importante ele ser ativado o mais tardar na próxima semana devido à regra dos 2/3-3/4 da sua duração).

Não o referi anteriormente, mas o EURUSD vinha formando no final da semana passada uma possível bandeira Bearish. A sua projeção vinha para o nível do target do triângulo simétrico quebrado para sul. Hoje ela foi anulada.

Com a Espanha a ser o alvo principal de novo ataque à zona euro, este pode vir a demonstrar um fortíssimo sinal de vitalidade caso estas figuras Bullish sejam ativadas.

Confesso que tenho alguma dificuldade em acreditar nelas devido ao meu atual sentimento Bearish...mas isso pouco ou nada importa.

13.ª Edição dos Discos Pedidos

Nova edição de Discos Pedidos, desta vez dedicada a acções do PSI20.

A votação termina quarta-feira às 10h.

CAC - Será que a zona de suporte aguenta?

Após 4 meses de boas subidas o CAC 40 já corrigiu desde meados de Março cerca de 50% da sua valorização, ou seja, cerca de 400 pontos.

Do ponto de vista técnico temos 2 pontos que podem jogar a favor de uma possível reação do Cac nesta zona dos 3200/3250. Esta zona corresponde a neckline do fundo arredondado e corresponde aos 50% das Fibo, tendo em conta a subida iniciada em meados de Novembro de 2011. O sentimento do mercado é o ponto que joga claramente em sentido contrário.

Tendo em conta a análise técnica estamos perante uma zona de suporte de crucial importância para o Cac, ou seja estamos em zona de entradas longas. Pessoalmente estou a gostar da reacção matinal dos mercados, mas por uma questão de prudência penso ser necessário uma abertura do mercado americano para que haja uma melhor clarificação.

Cac - gráfico diário

PSI 20 a levar pancada em zona de crucial importância

A vida do PSI 20 não tem sido nada fácil. Enquanto os principais indices mundiais tiveram subidas espectaculares nos últimos meses, o PSI não teve força para conseguir quebrar a importante zona de resistência de curto/médio prazo dos 5700 pontos.

A quebra do suporte de curto prazo na zona dos 5500 pontos foi um sinal que algo não estava a correr bem. Neste momento temos o PSI a pressionar a zona de suporte dos 5150/5250 pontos. Esta é a última esperança para que a análise que eu venho defendendo se mantenha válida. É provável que haja uma reacção em alta a esta zona, mas isso só não chega, é necessário que a zona dos 5500 pontos volte a ser superada em alta.

Psi 20 - gráfico diário

Dax a reagir bem ao suporte dos 6600 pontos

Tal como referi no último post do Dax a zona de suporte dos 6600 pontos podia ser testada, facto que acabou por suceder. Esta zona dos 6600 pontos é de importância acrescida pelo facto de termos nesta zona uma suporte horizontal e a LTA de médio/longo prazo.

Até ao momento a reacção à zona de suporte está a ser boa e se os indices continuarem de bom humor podemos ter uma nova tentativa de ataque aos máximos.

Dax - gráfico diário

Coloco também o gráfico dos cfds para salientar a importância de vigiar a zona dos 6650 pontos, pois caso esta zona seja quebrada pode colocar seriamente em risco este movimento de alta.

Google Inc. - apresenta resultados hoje

Esta é a primeira vez que analiso a Google neste blogue. Por este motivo vou deixar uma analise mais extensa.

A Google pertence à Industry e Supersector Technology, Sector Software & Computer Services e Subsector Internet. Têm um peso de +-5,5% no Nasdaq 100 ( a 3ª com maior peso neste índice) e +- 75% no subsector, onde também faz parte, por exemplo, a Yahoo! Foi fundada em 1998 e a sua oferta pública foi em Agosto de 2004.

A GOOG teve, desde 2004, 2 Bull Market e 1 Bear Market. Em Agosto de 2004 valia 96,01 USD. No pico do anterior Bull Market, em Agosto de 2007, atingiu os míticos 747 USD! Em apenas 3 anos valorizou +- 650%!

gráfico semanal 2004-2012

Em Novembro de 2008 atinge o fundo do seu único Bear Market ao cotar a 247 USD. A sua valorização foi forte até Janeiro de 2010, atingindo os 629,51 USD. Neste ponto fica criada uma importante resistência.

Os longos dominam a GOOG em todos os time frames, existindo mesmo uma incrível LTA desde que foi lançada em bolsa, com 8 anos de existência.

No final do ano passado conseguiu furar a histórica resistência dos +-630 USD, mas acabou por se revelar um falso break. Aliás, quando os resultados do anterior trimestre foram conhecidos, no passado dia 19 de Janeiro, abriu em brutal gap down. No entanto, rapidamente reagiu e no final de Março voltou novamente a negociar acima desse ponto.

gráfico diário

Ontem fechou junto dos 630 USD e muito perto da inclinada LTA, que vem sustentando a sua valorização nos ultimos 6 meses.

Apesar das tendências serem ascendentes, convém referir que o anterior máximo relativo foi inferior ao máximo alcançado em 2011. Ficou portanto formado um lower high relativo.

Os volumes vêm sendo calmos, abaixo da sua média no ultimo trimestre. Os indicadores técnicos estão em modo neutro, tanto o oscilatório RSI como o tendencial ADX. As ultimas velas, quase sempre Dojis, tem demonstrado bastante indefinição junto do agora suporte. Sem dúvida tudo à espera dos resultados que serão conhecidos hoje, após o fecho do mercado americano.

Entrar neste momento parece um completo jogo de sorte ou azar. Não encontro qualquer sinal técnico que defina com clareza o próximo movimento. No entanto, os 630 USD assumem um papel fundamental. A sua quebra deve implicar nova visita aos 560 USD e assim anular a tendência ascendente de médio e curto prazo.

Os seus resultados também deverão implicar um movimento forte no Nasdaq 100 nos próximos dias.

EURUSD - estranhamente equilibrado mas apertem os cintos!

O EURUSD depois de vários dias consecutivos a tentar furar os 1,338 sofreu 4 dias consecutivos de quedas. A zona de suporte entre os 1,300 e os 1,303 aguentou a queda.

Curiosamente este cross tem tido um comportamento bastante mais estável do que os índices europeus no ultimo mês. Estes começaram a registar quedas desde o passado dia 15 de Março, enquanto o EURUSD apenas começou a vacilar no dia 2 de Abril.



gráfico diário

As proporções também são considerávelmente diferentes. Por exemplo o DAX já perdeu +-8%, o CAC +-11%, o AEX +-9,5%, o PSI +-7,5% e o campeão IBEX 14% durante esse período. O EURUSD "apenas" 2,60% durante esse mês, porque se for considerado a mesma data, 15 de Março, até está a valorizar.

Esta estabilidade é muito bem demonstrada por um possível, enorme e duradouro triângulo simétrico. Apenas o apresento no gráfico de 4 horas, mas também é facilmente identificado no gráfico diário e até mesmo mais correto o referir nesse time frame (não o risquei para não possuir demasiadas linhas, gerando assim confusão). Ele vem sendo formado desde meados de Fevereiro.



gráfico 4 horas

A sua projeção é brutal: +-490 pips! Resta esperar pela sua ativação para saber targets. Se for para norte será +-1,38xx, para sul +-1,25xx.

Estes valores são impressionantes, mas se tornarmos a observar o gráfico diário, o EURUSD entre o inicio de Julho e de Setembro (também 2 meses portanto ) lateralizou num amplo range (+-570 pips). A sua quebra para sul representou uma desvalorização entre os 1,45X e os 1,31X em apenas 24 sessões. Target amplamente ultrapassado.



gráfico diário Maio a Dezembro de 2011

Observando mais de perto, o gráfico de 1 hora, o cross vem negociando dentro de um interessante range desde o dia 5 de Abril: 1,315 e os 1,303.  Nas ultimas horas vem fazendo sucessivos highers highs e lowers higs relativos.

gráfico 1 hora

Assim pode estar a ser formado um triângulo ascendente com projeção de +-100 pips, ou apenas um retângulo com aproximada projeção. Entretanto ficou formada uma divergência negativa nos 2 últimos highers highs que deve levar o cross a corrigir.

Confesso que esta analise surpreendeu-me. Não tenho negociado o EURUSD nos últimos dias/semanas pelo que me mantive um pouco afastado. Mas está a chegar um movimento importantíssimo, que vai marcar o próximo semestre ou mesmo o restante 2012.

Observando os índices europeus, principalmente o IBEX e o FTSE o meu sentimento neste cross é Bearish. Mas isto é apenas um pressentimento. Técnicamente resta espera a ativação do triângulo simétrico...

Alcoa - apresentação de resultados

A Alcoa apresenta resultados hoje, após o fecho do mercado americano. Depois da ORCL ter apresentado resultados no final do mês passado, esta é a segunda empresa importante a marcar o inicio de nova época de Earnings.

O ultimo trimestre foi marcado por uma pequena reacção dos longos. Conseguiram trazer a cotação para cima dos +-10 USD (importante zona de suporte/resistência em 2009 e 2010), mas neste momento negoceia novamente abaixo dessa linha.



gráfico semanal 2007-2012



 Na ultima mensagem da AA (precisamente no dia de apresentação de resultados do anterior trimestre) escrevi:

• Existe um possível triângulo descendente (linha azul), fantástico para os ursos e brutal para os touros. A sua projecção é de 3,80 USD, o que atira o target para os 4,65. Novos mínimos a caminho?
• Os longos têm uma opinião diferente. Tal como em 2010, pode estar a formar um duplo fundo. A sua neckline fica perto dos 11,65/11,25. A sua projecção é de 3,20 USD, o que atira o target para os 14,85/14,45.

A cotação acabou por subir, anulando o possível triângulo descendente, mas não teve força para se aproximar dos 11,65/11,25. Ainda acabou por conseguir formar 2 highers highs relativos, mas neste momento está novamente a sentir o peso de uma LTD de médio prazo.

Assim os ursos continuam a dominar no longo e médio prazo.

gráfico diário

Ontem fechou junto do anterior lower low relativo, mas com uma ligeira reação positiva. É fundamental os 9,45 não cederem, caso contrário os mínimos de 2011 serão novamente testados. Assim como anularem a referida LTD e portanto consolidar acima dos importantes +-10 USD.

Última referencia para os volumes. Bastante calmos, quase sempre abaixo da sua média, como que esperando por importantes novidades.

Dax - em vias de testar uma zona de suporte importante

Deixo o gráfico do Dax porque me parece importante deixar uma nota muito breve.

Todos os suportes de mais curto prazo dos cfds foram quebrados, face a esta situação acho praticamente inevitável que o DAX venha testar a importante zona de suporte dos 6600/6650 pontos. Nesta zona temos, não só, uma zona de suporte horizontal como também a LTA de médio/longo prazo.

Dax - gráfico diário

1265 até JUNHO/JULHO

Conforme o que disse no ultimo post, penso que vamos ter nesta zona um flat top.
Talvez mais uma puxada aos 1440.... Esse é o valor a ter como referencia. Não acredito que seja ultrapassado, sem haver umas valentes velas vermelhas primeiro. O meu target até JUNHO/JULHO mantem-se: 1265. Estamos a entrar nos meses complicados para o mercado: Abril e Maio.
Fica o grafico com uns rascunhos.

Update aos gráficos dos Indices

AEX

CAC

DAX

DOW

FTSE

IBEX

SP500