EURUSD, EURGBP, EURJPY

Adicionar legenda

Aex. Cac, Ftsemib, Ftse e Psi 20 - Update

AEX - gráfico diário

Cac - gráfico diário

Ftsemib - gráfico diário

Ftse - gráfico diário

Psi 20 - gráfico diário

Dow Jones - Update

Dow Jones - Gráfico diário

Dow Jones - futuros - gráf 4h

Dax e Ibex - Update

Dax - gráfico diário

Dax - futuros - gráfico 1h

Ibex - gráfico diário

Ibex futuros - gráfico 1h

S&P 500 e Nasdaq 100 - Update

SP - gráfico diário

SP_futuros- gráfico 1h

Nasdaq - gráfico diário

Nasdaq_futuros - gráfico 4h

NASDAQ 100 - prestes a ativar retângulo

Com o S&P 500 aparentemente a caminho do target do retângulo e do triângulo ascendente que coloquei na anterior mensagem, o Nasdaq 100 parece estar um pouco mais atrasado nesta nova caminhada ascendente.

Ele também negoceia dentro de um retângulo. Esta lateralização já leva 11 sessões!

gráfico 4 horas

 A sua projeção é de 43 pontos, o que atira o target para os +-2793 pontos.

Depois de ter sido stopado na bandeira do AEX não ativada e de todos os meus reforços longos no S&P 500 terem entrado, preparo igualmente entrar longo neste índice. As ordens estão nos 2740 pontos, stop nos 2718 e profits nos 2790. 

Caso eu tenha uma percepção diferente do caminho do Nasdaq 100 venho deixar uma nova atualização.

S&P 500 e AEX - sinais contrários 1 hora

Numa altura em que todos os índices pareciam indicar um correcção para breve, encontro sinais contrários no S&P 500 e AEX.

O principal índice de referência americano está claramente a lateralizar nas últimas 5 sessões. Este rectângulo possui 11 pontos de projecção. Dentro desta figuro, existe um possível triângulo ascendente com 10 pontos de projecção. Os targets são atirados para os 1487 e 1483 respectivamente. 

gráfico 1 hora

O AEX foi bastante castigado nas últimas sessões, tendo mesmo sido o índice que sofrer maior correcção. O gráfico de 4 horas parece indicar que ela ainda não chegou ao fim. Neste momento existe uma possível bandeira. A sua projecção é de 6 pontos. Target nos 343 pontos.

gráfico 1 hora

Enquanto escrevia esta mensagem o S&P 500 activou o triângulo ascendente e a bandeira do AEX pode estar a ser colocada em causa...

Irá o Nasdaq 100 entrar em quedas?

Falar de cenários para um período de médio longo prazo é sempre um risco enorme, pois muitas vezes uma ou duas velas semanais podem deitar tudo a perder, no entanto um trader deve ter sempre esse cenário presente para se saber posicionar face aos suportes e às resistências.

Uma das estratégias que eu costumo utilizar para perceber o sentido dos movimentos que se preparam é a utilização das pás ventiladoras. Por regra, as pás ventiladoras descendentes têm costumam ter um período de formação mais longo e as pás ascendentes um período de formação mais curto.

Observando o gráfico do Nasdaq 100 confesso que o cenário que se está a construir não augura nada de bom. Temos em formação uma pá ventiladora descendente visível quer no gráfico semanal, quer no gráfico diário. A acrescentar a esta formação de inversão de tendência, temos também em construção um possível H&S, figura que é muito frequente aparecer juntamente com a formação da pá ventiladora descendente. Uma outra nota para dizer que também é frequente nas pás ventiladoras ascendentes surgirem H&S Invertidos.

Nasdaq 100 - gráfico semanal

Nasdaq 100 - gráfico diário

Estamos apenas perante figuras em formação, que como é óbvio podem não se confirmar. Ou seja, temos dois cenários possíveis: a activação da pá ventiladora descendente e do H&S o que seria um cenário de fortes perdas para o Nasdaq 100, ou o cenário de ataque aos máximos anuais.

Para termos novos máximos anuais o índice terá de quebrar em alta a zona dos 2750/2785 pontos e aí terá caminho aberto até aos 2900 pontos. Uma quebra da zona dos 2700 pontos será o primeiro sinal que o cenário de quedas estará para breve. A activação da pá ventiladora ocorrerá com a quebra em baixa da zona dos 2600/2635 pontos o que implicará a quebra da 3.ª linha.

Nasdaq 100 - gráfico diário

O que ocorrerá no Nasdaq 100 penso que irá estar ligado ao que a Apple virá a fazer. A acção está neste momento entalada entre uma LTD de médio prazo e uma zona de suporte e é a quebra duma destas zonas que ditará o sentido do movimento. Podemos ainda identificar um triângulo descendente com cerca de dois meses, o que em termos de figura pode indicar que o sentido da quebra será para baixo. 

Há também quem faça referência a um possível H&S em formação, no entanto eu tenho algumas reservas quanto a essa figura pois o ombro direito não me parece muito esclarecedor. No entanto, apesar do ombro direito não ser esclarecedor há um pormenor que lá está bem claro e que é um dos aspectos mais importantes dos H&S o volume.

Apple - gráfico diário

Os cenários estão em aberto, mas a força está claramente do lado bear pelas figuras que estão a ser desenhadas e caso não sejam invalidadas iremos certamente ter um movimento bem interessante de quedas quer na Apple, quer no Nasdaq 100.

Ibex e os seus pesos pesados

O Ibex continua em boa forma e já está a enfrentar a zona de resistência dos 8600 pontos. Neste zona podemos ter alguma pressão vendedora, no entanto, se olharmos para os gráficos diários das seis principais acções do índice, verificamos que ainda pode haver espaço em algumas cotadas para mais subidas. Estas subidas até se podem estender até à zona dos 8860/8960, mas não nos podemos esquecer que estamos numa zona em que devemos ter especial atenção.

GALP - a preparar um ano fabuloso?

Um título no mínimo estranho, para uma cotada que sofreu uma sessão bastante feia pode parecer caricato. O dia começou com uma nota de um banco americano a rever o seu price target para os 14 €. Apesar de não atribuir qualquer relevo a estes "famosos" price targets, o mercado reagiu negativamente a este fator.

A GALP é ainda dominada pelos ursos nos últimos 20 meses, tal como no curto prazo. No entanto desde Junho do ano passado, dominam os touros.

Apesar de tudo, começo a ficar bastante otimista na GALP para o longo prazo. Porquê?

Observando a sua big picture, a GALP pode estar a formar o segundo ombro de um enorme H&S invertido. Com os volumes de acordo com o referido padrão, a projeção é brutal: 5,10 €. O target é atirado para os +- 18,30€, valor muito próximo dos seus máximos históricos (volto a sublinhar que não atribuo o mesmo peso a targets em gráficos semanais comparando aos gráficos diários). Será que a costa portuguesa sempre tem o ansiado líquido preto????

gráfico semanal 2006-212

Do ponto de vista técnico eu atribuo a descida de 3,75% na sessão de hoje ao facto de a GALP ter encontrado uma resistência de curto/médio prazo, nos 12,50. Este valor foi mesmo o último máximo relativo.

gráfico diário

Existe um suporte nos nos 11,90 e outro nos 11,58 de curto prazo. Aliás, este último valor constitui um ponto bastante curioso para mim.

No passado dia 3 a GALP teve uma sessão muito estranha, deixando uma vela com uma enorme sombra. Velas com esta carateristica por norma implicam uma visita em breve aos mínimos desse "rabo". Mas isso normalmente acontece quando são atingidos novos mínimos, relativos ou não. O que não foi o caso. Mas formou um claro suporte de curto prazo.

Resumindo: é fundamental esta correção ao recente movimento ascendente não quebrar os +-11,50. Curiosamente este valor corresponde +- ao retracement de 38,2 de Fibonacci relativamente ao movimento 8,32/13,22. 

Desta forma o possível H&S continua viável. A quebra dos +-12,90 implica a rutura da LTD/neckline ativando o famoso padrão Bullish.

Estado geral do mercado cambial

Depois de um longo período de ausência, vou deixar a minha visão para o mercado cambial mais representativo para o longo e médio prazo. Peço desculpa desde já pelos gráficos pouco editados, isto é, com demasiado ruído. Mas o tempo têm sido muito escasso...

No passado dia 14 de Novembro escrevi uma analise bastante idêntica a esta. Tive a curiosidade de ir ver o que estava escrito e os seus gráficos. Curiosamente, dois dos ativos que serão analisados, encontram-se praticamente no mesmo ponto: Dóllar Index e o GBPUSD.

Dólar Index - Depois de ele ter visitado e reagido bem à forte zona de suporte, continua a sofrer a pressão  de uma possível  (clássica) Broadening Top. Não a considero para efeitos de target ou projeção, mas pode claramente definir a tendência de médio/longo prazo. Aliás também podia ser riscado um H&S, mas não acho a figura muito bem definida, apesar de os volumes até corresponderem.

Apesar deste "peso" dos ursos, este índice lateraliza claramente nos últimos 3 meses.

EURUSD - este cross no início do mês de Dezembro ativou um H&S, muito bem visível na sua Big Picture. Nas ultimas 3 semanas testou a parte superior de uma forte e ampla zona de resistência, entre os 1,328 e os 1,349, entrando em correção. Este movimento descendente permitiu o clássico pullback à neckeline.

Neste momento parece estar a formar uma nova LTA, depois de ter quebrado uma outra visível no gráfico de 4 horas. O sinal da correção foi dado na quebra do suporte de um retângulo. O seu target foi ligeiramente ultrapassado.

USDCHF - sem grandes alterações técnicas relativamente à mensagem de Novembro. Tendência ascendente no ultimo ano e meio, descendente neste último semestre.

Negoceia junto de uma forte zona de resistência, tendo formado recentemente uma nova LTD. Aparentemente poder subir mais um pouco, podendo mesmo quebrar a referida LTD e entrar numa pequena lateralização. Os touros só assumem novamente o poder no médio prazo se voltar a negociar acima dos +-0,94/0,945.

USDJPY - valorização brutal nos últimos 4 meses do ano, negoceia neste momento junto de uma forte e histórica zona de resistência. Não acredito que seja quebrada à primeira tentativa.

Apesar disto, o gráfico diário não apresenta qualquer sinal de fraqueza. Os indicadores técnicos estão bastante esticados, mas este facto pode ser um sinal muito errado, levando a entradas erradas contra a corrente.

Sinceramente não gosto de negociar forex quando existem intervenções dos bancos dos bancos centrais. Mesmo a favor da corrente fico...desconfiado. O que é o caso do banco central japonês.

.

GBPUSD - tendência neutra nos últimos 2 anos, está a negociar abaixo da resistência dos +-1,63 e nos últimos dias junto de uma LTA com 8 meses de existência. Caso esta aguente a pressão, pode estar a formar uma Cup and Handle. Se a LTA quebrar pode ser confirmada nova lateralização entre os +-1,63 e os +-1,58.

Resumindo: apesar dos recentes movimentos do Dólar Index, EURUSD e USDCHF, as tendências de prazos mais alargados mantêm-se, pelo que considero estas oscilações meras correções.

Nasdaq 100 e Apple

Deixo também uma análise ao Nasdaq 100 e Apple, acção que mais peso tem no indice.

No Nasdaq 100 as zonas de resistência estão bem marcadas 2750, 2785/2795 e máximos anuais. Como suportes temos a zona dos 2700 pontos. Uma quebra em baixa desta zona dos 2700 pontos ou numa situação mais esticada da zona dos 2660/2680 poderá ser um sinal que as coisas na apple não devem estar a correr bem.

Nasdaq 100 - gráfico diário

A Apple continua numa situação de enorme fragilidade, pois a quebra em baixa desta zona de suporte dos 500 dolares poderá dar o pontapé de arranque para o início de um bear market. Ora se isso acontecer a pressão sobre o Nasdaq 100 será enorme. Para que isso não aconteça a apple terá de rapidamente quebrar em alta a LTD de médio prazo.

Acho que as leituras sobre o indice Nasdaq 100 devem ser sempre feitas tendo em conta o enorme peso que esta acção tem e a sua situação técnica.

Apple - gráfico diário

Apple - gráfico diário