S&P 500 - update gráfico de 4 e 1 horas

O S&P 500 superou largamente o target de um retângulo ativado no início do corrente mês, surpreendendo até os touros na dimensão desta valorização (confesso que eu fui um deles...). 

gráfico 4 horas

A passada quarta feira pode ter sido dado um importante sinal de uma correção um pouco mais ampla do que eu inicialmente esperava. No início dessa sessão existiu um esticão em direção a norte muito forte, atingindo os míticos 1687 pontos, valor +-5% acima dos anteriores máximos históricos.

Ainda no decorrer dessa sessão foi quebrada uma LTA com 5 semanas de existência e um recente suporte. Essa queda parou perto da zona de suporte entre os 1633 e os 1622 pontos.

Ontem o movimento ascendente parou junto dos 38,2 de retracement de Fibonacci relativamente ao movimento dos 1687/1633. Sinal claramente Bearish.

Obsevando o gráfico de 1 hora, existe um triangulo simétrico com 18,5 pontos de projeção. O target é atirado para os 1621 pontos.

gráfico 1 hora

Caso a já referida e próxima zona de suporte não aguente a pressão, o S&P 500 deve ir visitar a zona dos 1595 pontos, anterior máximo histórico!

gráfico diário

Update ao EURUSD

O EURUSD acabou mesmo por confirmar a ativação da Broadening Top. Desta forma as pás ventiladoras (linhas azuis) foram ativadas. Neste momento este cross acabou de atingir metade da projeção da referida figura.

Resta aos touros a abrangente e fundamental zona de suporte entre os 1,287/1,269 (linhas roxas) aguentar esta forte pressão vendedora. Caso contrário...

gráfico diário

No gráfico de 4 horas foi quebrado um novo range. A sua projeção é de +-90 pips, o que atira o target para os +-1,275, valor muito próximo dos mínimos anuais.

gráfico 4 horas

Eu falhei de uma forma...estúpida...os meus reforços. Agora espero um ressalto na próxima semana até aos +-1,291 (novo toque na última linha azul das pás) para voltar a tentar. 

Bons negócios...ou trades!

Ibex vs Dax

Será que o Ibex está a formar uma Broadening Formations, Right-Angled and Descending ?

Estou bastante curioso sobre o comportamento que o Ibex irá apresentar nos próximos dias. Irá o Ibex testar a zona dos 7500 pontos e fazer um novo toque na linha inferior da broadening e depois sim rumar para o topo e activar a figura?, ou irá romper já em alta a linha superior da figura?

Estas figuras são de uma enorme eficácia. Bulkowski diz que em bull market elas funcionam a 100%. O passado recente do Dax é disso prova...

Ibex - Diário

Dax - Diário

EURUSD - o verdadeiro momento

A sessão de hoje do EURUSD pode vir ser muito importante para o médio ou mesmo longo prazo, por isso esta análise vai ser focada para esses espaços temporais.

Nas minhas últimas análises venho deixando cenários sempre muito Bearish para este cross. Os padrões em time frames mais pequenos raramente têm sido ativados, mas os gráficos semanal e diário estão a ser fantásticos. 

Durante 2012 foi formado e ativado um enorme H&S invertido bem visível no gráfico semanal. O seu target não foi alcançado, mas atingiu +-60% da sua projeção. Volto a lembrar o que venho referindo com alguma insistência: não valorizo projeções neste time frame, apenas tenho em atenção os fortes padrões.

gráfico semanal 2010-2013

Desde o final de Março o EURUSD pode estar a formar um segundo ombro de um H&S, também bem visível no gráfico semanal. Apenas como referência, a sua projeção é de +-950 pips, o que atira o target para os +-1,17xx. A neckline está na atual zona de suporte a ser testada.

gráfico semanal 2011-2013

O gráfico diário também apresenta vários aspetos extremamente favoráveis aos Ursos. Hoje pode estar a ativar as pás ventiladoras que venho referindo (a última pode ser um pouco redesenhada, passando pelo mínimo do dia 4 de Abril).

No entanto, existe uma Broadening Top já ativada nesta madrugada. A sua projeção é de +- 280 pips, o que atira o target para os 1,265. Este valor está de forma residual um pouco abaixo da zona de suporte que venho deixando: 1,287/1,269.

gráfico diário

Resumindo: é fundamental para a tendência ascendente do último ano esta zona de suporte aguentar. Lembro que a queda sofrida entre Fevereiro e Março deste ano parou precisamente nos 50% do movimento ascendente 1,20xx/1,37xx.

Caso contrário os mínimos alcançados em meados de 2012 podem ser novamente visitados.

Eu estou curto e pretendo ir reforçando...

Jerónimo Martins - ilha de reversão?

A Jerónimo Martins é um caso muito especial da nossa bolsa. Curiosamente é muito pouco analisada neste blogue...por isso vou deixar uma análise mais abrangente.

Vive um Bull Market com início em 2003 e nunca mais parou. Apenas sentiu o efeito do anterior Bear Market dos mercados em geral no final de 2008, inicio de 2009. Nessa altura sofreu uma perda de 50% do seu valor, tendo quebrado uma LTA com 6 anos de existência. O suporte dos 3 € aguentou as quedas. Por este motivo considero apenas uma pausa no crescimento, apesar das perdas terem sido consideráveis.

gráfico semanal 1997-2013

A JMT entre Novembro de 2010 e Novembro de 2012 andou praticamente a negociar em ranges bem definidos. Basicamente lateralizou num amplo e prolongado intervalo. Nos últimos  6 meses a sua tendência volta a ser claramente ascendente.

gráfico semanal 2009. 2013

No passado dia 24 de Abril a JMT apresentou resultados trimestrais novamente muito interessantes, o que permitiu abrir em Gap Up nessa sessão. Ficava confirmado a quebra de novo range, com target nos +-18,30.

gráfico diário

A sessão de hoje foi brutal. Abre em Gap Down e atinge um volume apenas alcançado em 2008, quando as bolsas viviam momentos de pânico! Foi o sexto dia mais movimentado da sua história!

Este louco movimento pode ter colocado a JMT numa posição muito delicada. Tecnicamente pode ter deixado uma grande ilha de reversão, padrão Bearish muito forte.

As próximas sessões serão sem dúvida muito importantes para o seu futuro. Hoje tocou na já referida (agora) zona de suporte, entre os 16,45 e os 16,65, acabando por reagir relativamente bem. Caso esta não aguente a próxima zona está entre os 14,30 e os 14,95.

Confesso que estou bastante apreensivo. Com este volume não me parece fácil as quedas serem já estancadas...

Dax em zonas de curtos?

Dax - diário

Broadening Top no Dow Jones?

Dow Jones - 1h

Galp - novamente na resistência

A GALP não apresenta grandes alterações relativamente às minhas últimas analises, deixadas nos dias 9 de Janeiro e 18 de Março. Este facto demonstra bem a tendência lateral de médio prazo.

Nas últimas 2 sessões a Galp fechou encostada à resistência e à LTD de longo prazo. A quebra desta linha de tendência descendente implica a ativação do enorme H&S que venho assinalando na Big Picture.

gráfico semanal 2007-2013

Técnicamente é importante referir a falta de vários pressupostos nesta figura. A duração temporal da sua formação, os volumes e principalmente o enorme ombro direiro. No entanto lembro o que venho referindo em muitas das minhas análises. Em gráficos semanais estas figuras apenas têm significado para uma nova e possível tendência. Não atribuo peso a projeções e targets.

Voltando ao gráfico diário, a projeção deste prolongado retângulo é de +-0,90 €, o que atira o target para os +-13,55. Este valor fica muito próximo da histórica zona de resistência dos +-13,80.

gráfico diário

Uma última referência; amanhã é o último dia em que as ações da Galp dão direito a receber dividendos (distribuídos na próxima quinta feira). isto significa que segunda feira a sessão abre a descontar os 12 cêntimos dos mesmos. O dia perfeito para averiguar a força destas recentes subidas.

Prata (XAGUSD) - Bearish Flag

A prata no passado dia 15 de Abril ativou um enorme triângulo descendente com +- 10 USD de projeção. Metade dessa valor foi atingido no mesmo dia. 

Nas últimas 18 sessões pode estar a construir uma Bearish Flag. A sua projeção é de +- 6,00 USD, o que atira o target para os +-17,50 USD, valor relativamente próximo do target do acima referido triângulo descendente.

gráfico diário

Light Sweet Crude Oil (CLc1) - pullback à neckline

O crude (negociado na bolsa Globex) depois de ter atingido o target do H&S que referi na análise deixada no passado dia 15 de Abril, está neste momento a reagir para sul ao toque com a LTD existente desde Agosto de 2012.

Esta reação deve levar o crude ao clássico pullback à neckline de um outro H&S (invertido) ativado no dia 5 deste mês.

gráfico diário

A projeção deste H&S é de +-10,00 USd, o que atira o target para os +-105,00 USD.

BES - com padrão de velas bear

Será que esta reacção de hoje foi uma mera reacção aos resultados ou foi o retomar das quedas de médio prazo? 

Pessoalmente estou mais inclinado na continuação das quedas de médio prazo. Esta minha razão deve-se ao facto do BES ter formado um padrão de velas bear designado stooting star. A confirmar-se este padrão teremos uma falsa quebra da linha de tendência de médio prazo e talvez uma visita à zona de suporte dos 0.67€.

BES - diário

Dax em possível zona de correcção

Um breve update ao Dax, apenas para salientar 2 aspectos. O primeiro aspecto tem a ver com as divergências negativas que os gráficos de 1 e 4h apresentam. O segundo aspecto tem a ver com o facto de o Dax estar a tocar nos 127.2% de Fibonacci.

Apesar de não haver sinais de fragilidade no gráfico diário, conjugando estes dois pormenores é provável que possa haver uma pequena correcção a estes valores na zona dos 8250 pontos.

Dax - diário

Dax em máximos de sempre

O Dax acabou de bater hoje o seu máximo histórico de 2007 situado nos 8151,57 pontos. Apesar desta situação, o que é certo é que, em termos de AT, não há grandes novidades. As zonas de suporte estão identificadas no gráfico diário, quanto a resistências, elas não existem.

A broadening cumpriu e até superou o seu target, na zona dos 8050 pontos e para já sinais de fraqueza não existem. Face a isto, a decisão de abrir posições agora é sempre uma grande dúvida: entrar longo? Entrar curto? Muitro honestamente, é uma questão de difícil resposta, no entanto, uma coisa é certa temos o Dax em máximos históricos e sem resistências pela frente...

Dax - diário

EDP - indícios de pequena correção?

Na minha última análise ao PSI 20, que escrevi no dia 29 de Abril, deixei a promessa de maior atenção a cotadas do nosso índice. Aqui fica a primeira.

A EDP é uma das cotadas que mais tem ajudado o PSI 20 a valorizar desde meados de 2012, claramente uma das mais Bullish da nossa praça.

A sua tendência é claramente ascendente no curto, médio e longo prazo. Observando a Big Picture (desde que se encontra a negociar em bolsa) neste momento negoceia em  valores sem grande referência em termos históricos.

gráfico semanal 1997-2013

Observando o gráfico semanal desde o final de 2007, existe um aspeto extremamente curioso. Considerando os extremos do movimento do último e enorme Bear Market, entre 2007 e 2012, as grandes referências como resistências estão praticamente definidos em zonas chave de retracement de Fibonacci. A importante zona já ultrapassada dos 2,41 € corresponde aos 23,60% e a próxima zona fulcral perto dos 2,90 € coincide com os 38,2 % de Fibonacci.

gráfico semanal 2007-2013

É fundamental deixar esta referência: apesar de ter referido que a EDP é dominada pelos touros no curto, médio e longo prazo, a zona mais importante para a derrota definitiva dos ursos (considerando o muito longo prazo) está ainda bem distante, muito próxima dos 3,20 €. Negoceia neste momento ainda a uns 19% de distância....!!!

Observando o gráfico diário, desde o dia 24 de Abril a EDP tem encontrado uma pequena resistência nos 2,635€. Este facto tem permitido a formação de uma ligeira divergência negativa entre a cotação e o indicador oscilatório RSI. 

gráfico diário

Caso esse valor não seja superado já nas próximas sessões, a EDP poderá corrigir até à zona de suporte entre os 2,50 e os 2,43 €. Importante este último valor resistir, porque a próxima barreira está perto dos 2,30€, o que já represente uma desvalorização de 12%. Este factor pode fazer tremer as mãos menos fortes...

Para quem está longo, numa perspectiva de investimento de médio/longo prazo, não existe qualquer motivo para fechar posições. Aliás o possível cenário de correção que coloquei até pode ser excelente para reforçar posições (sempre com os stops bem colocados).

EURUSD - diário e 4 horas

Sem tempo para grandes frases nesta análise deixo apenas 4 observações:

• gráfico diário com uma possível Broadening Top. Projeção de 300 pips, com target nos +-1,264
• Possível ativação da pá ventiladora deixada na anterior análise a este cross nos +-1,287
• todos os retracements de Fibonacci na última descida e correção pararam nos 50%
• gráfico de 4 hors com um quase ativado H&S. Projeção de +-180 pips, com target nos +-1,286

Ficam os respectivos gráficos, sem edição. Por isso peço desculpa pela confusão de linhas no diário.

gráfico diário

gráfico 4 horas

SP500 update

No dia em que o SP500 fez mais um novo máximo de sempre em cash, o gráfico de 1h parece estar a desenhar uma broadening wedge ascending com um target a apontar para os 1565 pontos.

SP - 1H

SP500, Dow, Russell 2000

Dow - Diário

Russell 2000 - diário

SP - diário

Dax - Target da Broadening praticamente atingido

Com o target da Broadening praticamente atingido, e com ares de inversão de tendência a aproximarem-se dos mercados, está na altura de fechar as posições longas. 

Para os traders mais agressivos podemos estar numa zona interessante para abertura de posições curtas.

Dax - diário