Ouro - tendências alteradas

Na 14ª edição dos discos pedidos vençeu o Ouro. Fica a sua análise.

O gráfico dos últimos 10 anos do XAUUSD é brutal. Em Janeiro de 2002 o ouro valia +-280 USD e em 2011 atinge os impressionantes 1 900 USD! Claramente o ativo mais Bullish que eu acompanho.



gráfico semanal 2002-2012



No entanto, algo tem vindo a alterar desde esses máximos históricos. Na ultima mensagem do ouro, no passado dia 14 de Março, escrevi:

• os gráficos do XAUUSD vêm apresentando alterações desde Agosto do ano passado. Durante uma década só apresentavam LTAs bem definidas e algumas resistências. Nestes últimos meses apareceu uma LTD e começou a ganhar importância um suporte.
• o seu Bull Market ainda não foi colocado em causa, mas a tendência de médio e curto prazo é agora neutra.

Neste momento, a tendência dos últimos 3 meses está Bearish e continua neutra no médio prazo. Basicamente lateraliza entre os 1 600 USD e os 1 550/1 525 USD desde Outubro passado..

gráfico semanal 2009-2012

Depois de ter ativado a Broadening que assinalei na ultima mensagem, o seu target já foi ultrapassado. Hoje é o terceiro dia consecutivo que negoceia abaixo de uma LTA com 1 ano de existência. Caso se confirme esta quebra, será a segunda LTA de longo prazo quebrada nos últimos meses. Tal como é visível no gráfico semanal, no final de 2011 foi quebrada uma LTA com 3 anos de existência. Algo que nunca tinha sucedido nos últimos 10 anos.

gráfico diário

Os seus indicadores técnicos estão bastantes esticados. O RSI está bastante sobrevendido e o ADX está em zonas onde costuma acalmar, mas isso pouco ou nada deve influenciar a sua evolução ou mesmo a abertura/fecho de posições. Por exemplo, em 2011 o RSI passou grande parte do tempo sobrecomprado e a cotação sempre a valorizar.

Observando mais de perto, o gráfico de 4 horas, esta semana foi atingido o target de um triângulo descendente.

gráfico 4 horas

Neste momento pode estar a fazer uma pequena rising wedge, que pode levar novamente a cotação para junto dos recentes minimos.

gráfico 1 hora

Curiosamente uma nova visita aos mínimos até pode ser interessante. Pode provocar uma divergência positiva entre a cotação e o RSI, quer no gráfico de 1 hora, quer no de 4 horas.

Caso se confirme esta divergência, pode estar aqui um bom ponto de entrada para uma correção que me parece perfeitamente normal existir nesta forte zona de suporte.

No entanto, é fundamental vigiar esta zona de suporte entre os 1 550 e os 1 525 USD. A sua quebra pode implicar uma queda até zonas próximas dos 1 400 USD.

Resumindo, zonas a vigiar:

• confirmação da quebra da LTA
• zona de suporte entre os 1 550 e os 1 525 USD
• zona de resistência nos +-1 620 USD