Galp - possível H&S invertido

A Galp formou hoje novo higher high relativo, o 2º consecutivo, fechando encostada à MA 50.

Nos últimos dias pode ter formado o 2º ombro de uma importante figura de inversão de tendência, um Head and Shoulders Bottom. Os volumes estão perfeitos técnicamente.

gráfico diário

A projeção do H&S é de 1,3 €, o que atira o target para os 11,30 €. Este valor fica junto do limite superior da forte e histórica zona de resistência entre os 11,25/10,80 €.

BPI - sinal Bullish

Hoje ao percorrer vários gráficos europeus, índices e empresas, deparei com um bastante interessante e animador para as cores portuguesas: o BPI.

Vou começar esta análise com um disclaimer. Não tenho nenhuma simpatia por este supersetor/setor. Já não me recordo da minha última abertura longa em cotadas desta ´"espécie". Mas vou começar a acompanhar com bastante interesse. Como é a primeira vez que analiso o BPI neste blogue,  deixo uma abrangente e longa análise.

O BPI está bem mais interessante do que o seu supersetor europeu (ticker SX7P).

O SX7P negoceia num range perfeitamente definido, com 5 % de distância entre a resistência e o suporte. Hoje fechou novamente encostado à resistência e ainda abaixo da sua MA200. A tendência em todos os time frames é descendente, com exceção do curto prazo (neutro).

gráfico diário

O gráfico semanal do BPI é assustador e excelente espelho de um durissímo e prolongado Bear Market. Desde o final de 2007 que negoceia abaixo de uma LTD. A sua desvalorização foi intensificada com a quebra do importante suporte dos 1,33 em Março de 2011.

gráfico ´semanal 2006-2012

Em Novembro de 2011 cria um mínimo histórico nos 0,381 (já superado em Maio deste ano) que serve de referência para o futuro como suporte. Em Fevereiro deste ano tenta quebrar a zona de resistência dos +-0,63/0,60 € sem sucesso e entra novamente em forte queda. Ficava criada uma nova LTD de longo prazo.

gráfico diário

No dia 17 de Maio passado o BPI quebra o já refrido suporte dos 0,381 e entre em sucessivos mínimos. O pânico fica instalado, mostrando que existe sempre espaço para mais quedas...no entanto surge uma grande esperança para quem abriu posições longas junto do suporte e não as fechou com a quebra do mesmo: forte divergência positiva entre a cotação e o RSI e o MACD nos ultimos 2 lowers lows.

Sem duvida um interessante sinal. A grande questão era: ressalto ou alteração de tendência de curto prazo? Fechar as posiçoes longas e inverter ou colocar stops logo abaixo do ultimo minimo e deixar correr o trade?

gráfico diário

Desde essa divergência foram dados mais 4 interessantes sinais de força dos longos, todos no ultimo mês:

• regresso da cotação acima dos 0,381 €
• quebra da descendente MA 50
• quebra da LTD existente no último ano (talvez o mais importante)
• negociar acima da MA 200 nos últimos dias

Desde o início da semana passada, o BPI negociava num range bastante pequeno, entre os 0,521 e a MA 200 nos +-0,494. Hoje conseguiu o breakout a esta recente resistência, com um enorme Marubozu. O  volume foi fantástico, o triplo da sua média e o 4º maior dos últimos 2 anos, tal como mandam as regras para bons breakouts.

O BPI têm agora um grande teste pela frente, a já referida zona de resistência perto dos +-0,60 €. Isto significa, pelo menos, um potencial de valorização aproximado a +-15%.

Mais acima temos a LTD de muito longo prazo, sem qualquer toque no ultimo ano, perto dos 0,80 €. Será o target até ao final de 2012? Seria um excelente sinal para o PSI 20 e mesmo para Portugal...sonhar não custa...resta esperar.

AEX - Bull ou Bear?

Tal como o J Alves referiu na anterior mensagem do DAX, a europe vive um momento particularmente nervoso e indefinido. Os gráficos dos vários índices europeus refletem isso mesmo. Por vezes criam-se espetativas ascendentes, mas rapidademnete os ursos voltam a mostrar as suas garras.

O índice holandês apresenta, apesar de tudo, uma tendência ascendente no muito longo prazo, muito bem demonstrada pela LTA com 3 anos de existência. No entanto, a tendencia do ultimo ano e meio é descendente, tal como no curto prazo. Nos ultimos 9 meses (médio prazo) considero o AEX neutro.

gráfico semanal 2008-2012

No inicio deste mês os touros do AEX deram um importante sinal de força ao quebrarem uma LTD de curto prazo. Este movimento ascendente foi sinalizado por divergencia positiva entre a cotação e o RSI e/ou o MACD.

A valorização foi interessante, chegando a atingir +- 9% no final da semana passada. No entanto, ao entrar em contacto com a forte zona de resistência, entre os 307 e os 301 pontos, entrou em correção.

Apesar destes sinais, estou com bastantes dúvidas neste índice (tal como no BEL20, DAX, FTSEMIB e mesmo no inglês FTSE). Existe uma possível Bearish flag (em todos eles) com +-30 pontos de projeção (projeção minima, porque podia apontar bem mais para cima e referir 55 pontos). O seu target é atirado para os +-275 pontos. Mais abaixo existe a fundamental zona de resistência dos 270/266 pontos.

gráfico diário

É verdadeira importante o AEX não começar a formar lowers lows relativos, isto é, não fechar abaixo dos 293 pontos. Caso contrario a bandeira pode  ser mesmo considera ativa.

Será este o cenário do SP500?

Esta questão das pás ventiladoras no SP500 está a dar-me alguns cabelos brancos. Depois da questão levantada pelo amigo rilha e de nova reflexão sobre o assunto, efectuei algumas alterações no desenho das linhas. Apresento este cenário de desenho, mas confesso que se me questionarem sobre a colocação da 2.ª linha poder ser no topo anterior, eu digo que é uma hipótese tão válida como a que apresento e que não pode ser posta de parte.

Face a este gráfico a minha leitura para já é a seguinte: o sp tem margem de queda para ir pelo menos até à zona dos 1295 pontos. Só um fecho acima da zona dos 1335 pontos me faz mudar de opinião.

Agora podemos colocar a tal questão: será que a 2.ª linha está bem colocada? Se ela estiver bem colocada a reacção em alta devetá acontecer na zona dos 1295 pontos, caso contrário as quedas poderão ser muito maiores, pelo menos até à zona de suporte dos 1265/1250 pontos.

SP500 - gráfico diário

A vida está dura e o Dax não se endireita

Ninguém consegue entender estes lideres Europeus. São reuniões sem conta, todas elas decisivas e cruciais e os resultados são sempre os mesmos, pouco ou nada se decide. Dito isto vamos aos gráficos...

Desde a última análise muito pouco se alterou em termos de análise técnica no Dax. As principais balizas para que possa existir um movimento mais expressivo continuam de boa saúde. A zona de reistência dos 6430 pontos e a zona de suporte dos 5900 pontos.

Na última análise fiz referência à zona dos 6250 pontos. Actualmente ela parece ganhar cada vez mais importância como zona de resistência. Neste gráfico a única novidade em relação ao anterior é mesmo a LTD, linha que, caso seja quebrada em alta, será um sinal de que a zona de resistência dos 6430 pontos poderá ceder.

Dax - gráfico diário

Face a isto que cenários de trading podemos desenvolver?

• Do lado curto, devemos ter agora como referência os 6250 pontos para uma possível ida aos 5900 pontos.
• Do lado longo a quebra em alta dos 6250 pontos poderá ser um bom ponto de referência, no entanto atenção, à proximidade da LTD. Do lado longo temos ainda a zona dos 5900 caso haja uma correcção até esse valor.

JMT - importante teste à LTA de longo prazo

Esta é a primeira vez que analiso a JMT neste blogue. Por este motivo vou deixar uma visão um pouco mais ampla.

A Jerónimo Martins é um caso muito especial da nossa bolsa.

O seu Bull Market começou em 2003 e nunca mais parou. Apenas sentiu o efeito do anterior Bear Market dos mercados em geral no final de 2008, inicio de 2009. Nessa altura sofreu uma perda de 50% do seu valor, tendo quebrado uma LTA com 6 anos de existência. O suporte dos 3 € aguentou as quedas. Por este motivo considero apenas uma pausa no crescimento, apesar das perdas terem sido consideráveis.

gráfico semanal 2000-2012

Quando quebrou a resistência dos 6,50 € começou a formar uma nova LTA que leva neste momento 2 anos e meio de existência.

A JMT entre Novembro de 2010 e Outubro de 2011 andou praticamente a negociar em ranges bem definidos. A sua quebra implicava praticamente as projeções dos mesmos serem alcançados. Em Outubro de 2011 formou uma terceira zona de toque na linha de tendência ascendente de longo prazo e ao mesmo tempo foi formando constantes lowers highs relativos até Abril de 2011.

Nos últimos 2 meses andou a lateralizar entre os +-14,25 e os +-13,25.

gráfico diário

Hoje fechou novamente encostada a essa linha de tendência ascendente de longo prazo e ativou um pequeno triângulo simétrico, com 1 euro de projeção (target +-12,95).

gráfico diário

Basicamente o target do referido triângulo fica junto do suporte dos 13,25 e do ultimo lower low.

Caso a LTA seja quebrada é fundamental que este suporte não ceda. Caso contrario está confirmado uma alteração de forças no médio e longo prazo. Algo muito raro e estranho na JMT.

Perante este cenário considero bastante arriscado abrir posições longas atualmente, podendo mesmo ficar interessante trades curtos abaixo dos 13,25.

Que cenário escolhiam para o SP500?

Este é o gráfico actual do SP500. Esta minha convicção de que o SP500 está a formar uma pá ventiladora ascendente continua intacta, no entanto, as certezas muitas vezes deixam-nos dúvidas. Conforme podem verificar tinha presente um cenário, o qual já foi apresentado na outra semana (cenário 3), mas gostava de perceber qual a opinião dos leitores.

Tendo em conta o princípio das pás vetiladoras qual o traçado de linhas que consideram tecnicamente mais certo ou ajustado?

SP500 - cenário 1

SP500 - cenário 2

SP500 - cenário 3

Pás ventiladoras ascendentes no SP500

Em virtude da pertinente questão levanta pelo amigo rilha no post anterior coloco aqui situações passadas no SP500, onde foram detectadas a Pá ventiladora ascendente.

Uma coindidência interessante ambas se formaram entre o mês de Maio e o mês de Agosto.

Pá Ventiladora Ascendente no SP500 em 2010

Pá Ventiladora Ascendente no SP500 em 2006

SP500 vai entrar em carrossel

Deixo 3 gráficos sobre o S&P500 que reflectem o meu pensamento para os proximos tempos.

Em termos de zonas de resistência e de suporte penso que os próximos tempos deverão desenrolar-se com o SP a cotar entre os 1360/1260, zonas identificadas nos gráficos.

Face a isto podemos dizer que o SP vai entrar em modo carrossel, com a volatilidade a aumentar novamente, enquanto a pá vetiladora ascendente se vai formando. Falemos primeiro da cunha ascendente activada ontem.

Esta cunha ascendente, caso seja hoje confirmada, tem um target de +/- 100 pontos o que coloca o SP numa visita à zona dos 1240 pontos e consequente reteste à 1.ª linha da pá ventiladora ascendente.

SP - gráfico diário - Cunha Ascendente

Talvez ainda possa ser cedo para falar em pá ventiladoras, mas a cunha ascendente activada ontem, começa a ser um factor de segurança e consistência para ajudar à formação das pás.

Nesta fase não adianta estarmos a tentar prever muito o futuro, mas tendo em conta o target da cunha podemos dizer que a evolução da cotação tenderá a retestar a 1.ª linha na zona dos 1240 e depois iniciar um movimento de subida rumo à 2.ª linha. No entanto, pode ocorrer a situação de este movimento de descida não chegar a fazer um pullback à 1.ª linha.

SP - gráfico diário - Pá Ventiladora Ascendente

Para que o formação da pá ventiladora ascendente não seja abortada ela terá de respeitar até à quebra em alta da 3.ª linha as zonas previamente referidas e identificadas nos gráficos como zonas de suporte e resistência.

Sp - gráfico diário

Para finalizar gostava de dizer que vou tentar colocar análises com mais frequência para observar a evolução destas formações.

Dax com formação bear de curto prazo

Deixo um update ao Dax para complementar a ideia que deixei de manhã.

Nerste momento olhando para o gráfico dos cfds parece que o Dax esta a desenvolver uma figura de inversão: um triângulo horizontal ascendente invertido. O Target deste triângulo em formação são cerca de 100 pontos, situação que pode colocar o Dax na zona ja referida de manhã 6250 pontos.

O 1.º sinal de inversão será dado com a quebra da lta. O 2.º sinal de inversão será com a quebra dos 6330 pontos e consequente activação do triângulo.

Dax - gráfico 1h

Ibex em zona de decisão

Para quem negoceia o Ibex35 deixo também uma actualização ao gráfico. Chamo à atenção para esta zona dos 6800 pontos, pois caso ela seja quebrada em alta teremos um forte sinal bull de curto/médio prazo. Face ao aspecto do gráfico parece-me oportuno perceber o jogo de forças nesta zona.

IBEX - Gráfico diário

E agora Dax?

Depois de 3 meses de quedas, o Dax parece querer voltar a dar um ar de subidas. Do ponto de vista da AT as coisas parecem estar bem balizadas. Temos uma zona de resistência na zona dos 6430 pontos e temos uma zona de suporte na zona dos 5900 pontos.

Falar em mais subidas no Dax, tendo em conta o gráfico diário actual terá de haver um enorme sinal de força. Esta força acontecerá com a quebra da importante zona de resistência dos 6430 e com a cotação a superar a MA50. Caso isto venha a suceder o cenário em relação às médias móveis até fica bastante interessante pois voltamos a ter a cotação acima de todas elas.

Caso o Dax tenha uma ligeira queda por força da proximidade à zona de resistência a zona a vigiar deve ser os 6250 pontos, pois caso haja uma quebra confirmada destes valores, quase que me atrevo a dizer que os 5900 terão nova visita.

Dax - gráfico diário

Relativamente a cenários de trading:

• Para os curtos uma entrada junto à zona de resistência dos 6430 pontos ou entao uma entrada na quebra dos 6250 acho que são as melhores estratégias. É claro não esquecer os stops;
• Para os longos, a abertura de posições só me parece aconselhável caso tenhamos a quebra da resistência dos 6430, ou então junto aos 6250 pontos.

GALP - 1º higher high relativo

Eu já não escrevi uma analise à Galp desde o dia 13 de Março. Nessa altura ela estava a tentar regressar acima da zona de resistência dos 14,00/13,80. Não conseguiu e acabou mesmo por formar uma LTD (não é 100% bem traçada em escala logarítmica, apenas em linear). Desde esse dia entrou um queda livre, desvalorizando +-40%.

A zona de suporte dos 11,25-10,85 ainda conseguiu amparar a queda no final de 2011, mas não resistiu em Maio.

gráfico semanal 2006-2012

Observando a big picture, existia uma possível zona de suporte nos +-8,90. A cotação chegou a negociar 2 dias abaixo dela, mas acabou por deixar uma candlesticker semanal de reversão bastante interessante para os touros: um Hammer.

Não sendo um fator a considerar para realização de entradas, historicamente o RSI no gráfico semanal sempre que ficou sobrevendido, apontou uma inversão de tendência ou pelo menos ressaltos interessantes. Foi o caso das ultimas 3 semanas.

Curiosamente na passada quinta-feira a Galp também formou um Hammer em vela diária, precisamente junto da linha inferior do canal descendente onde vinha evoluindo desde o inicio de Maio. Mais um sinal era dado para uma possível correção. Anteriormente, nos últimos 3 lowers lows relativos, foi formada uma muito ligeira divergência positiva entre a cotação e os indicadores oscilatórios RSI e MACD. Não atribuí grande significado a este fator, devido à forte tendência descendente bem demonstrada pelo indicador tendencial ADX ou DMI, mas fica o registo.

gráfico diário

A sessão de ontem teve a interessante particularidade de ter quebrado em fecho o canal descendente que já referi e hoje foi alcançada nova importante conquista para ou touros. Deixou pela primeira vez nos últimos 3 meses e meio um higher high relativo, com um grande Marubozu e um volume bem acima da média (como mandam as regras para um breakout decente).

Acima do ponto atual estão forças muito duras de roer. A média móvel 50 está nos 10,28, existe uma abrangente zona de resistência entre os 11,25 e os 10,80 ( que pode ir até aos 10,40).

Apesar destes recentes  fatores, a tendência em todos os time frames é claramente dominada pelos ursos. No entanto, pode estar aqui uma potencial de risco relativamente baixo, principalmente para quem arriscou uma entrada longa nos +-9 € ou na quebra do canal.

Eu não tenho qualquer posição neste momento na Galp. Resta aguardar um pullback ao +- 9 € ou, em caso de as subidas continuarem, aos 9,5€. O stop ficará logo abaixo dos 8,3€. Target para metade da posição os 11€. Pelo menos é o meu plano depois do fecho de hoje. Que pode ser alterado caso surja uma vela idêntica a hoje, mas vermelha.

Euro - possíveis Bearish Flags

Eu normalmente acompanho 6 pares do Euro: o EURUSD, EURJPY, EURGBP, EURCHF, EURCAD e o EURAUD. Em termos de analise técnica não faz qualquer sentido neste momento observar o EURCHF.

Dos 5 restantes existem 2 com possíveis Bearish Flags, o EURUSD e o EURGBP. O EURAUD já quebrou um longo canal ascendente que eu não defino como bandeira devido a ter sido formado ao longo de 4 meses.

EURUSD - Eu continuo a considerar uma possível Bearish Flag, com uma projeção brutal: 1 000 pips. O seu target é atirado para os 1,17X. Confesso que é difícil de acreditar nestes valores atualmente, mesmo estando com sentimento Bearish, mas...

gráfico diário

EURGBP - possível Bearish Flag com 440 pips de projeção. Target nos +-0,77X



gráfico diário

EURAUD - longo canal ascendente quebrado, tendo já ultrapassado os 61,80 de retracement de Fibonacci. Em breve deve visitar os mínimos do inicio do ano, que são igualmente os seus mínimos históricos.

gráfico diário

Os 2 pares restantes apresentam possíveis figuras distintas.

EURJPY - sem ainda ter atingido os 38,2 de retracemente de Fibonacci, existe um possível triângulo ascendente (reconheço um pouco forçado) com 240 pips de projeção.

gráfico diário

EURCAD - existe um possível triângulo simétrico com 340 pips de projeção. Target nos 1,334 ou 1,252 (normalmente estes triângulo quebram a favor da tendência...).

gráfico diário

Resumindo: apenas o EURJPY não apresenta possível figura Bearish. Os restantes apontam todos para sul. Numa "situação normal" a ativação destas figuras deveria ocorrer em breve. No entanto, este momento dos mercados está a ser marcado por várias intervenções dos governos/bancos centrais.

Isso é bastante visível nas várias figuras que vão aparecendo e constantemente anuladas em gráficos de 4 horas e 1 hora. Eu por norma costumo ficar fora quando verifico isso. Apesar de tudo estou curto, com uma pequenina posição no EURUSD.

Commodities - diferentes tendências

Hoje vou deixar ficar uma visão um pouco geral sobre as commodities que acompanho. Nos últimos dias os rumores de novas injeções de dinheiro no mercado por parte dos bancos centrais aliviou um pouco a pressão que se vinha sentindo, no entanto as reações foram diferentes.

O ouro (XAUUSD) ameaçou quebrar uma LTA de longo prazo (com 1 ano de existência), chegou a ter várias fechos diários abaixo dela, mas o mesmo não sucedeu em velas semanais, faltando portanto essa confirmação. Basicamente anda a lateralizar num amplo intervalo, entre os +-1 800 USD e os +-1 525 USD desde Novembro passado.

Nas ultimas 6 semanas vem aliviando um pouco a pressão vendedora, estando agora a testar uma recente LTD e uma resistência.



gráfico semanal 2009-2012

gráfico diário

 A prata (XAGUSD) continua a apresentar uma tendência claramente descendente desde o incio de 2011. Em Maio passado testou o importante suporte dos +-26,4 USD com sucesso.

No entanto pode estar a formar uma Bearish Flag no gráfico diário. A sua projeção é de +-10,7 USD, o que atira o target para os +-21,4 USD.

O gráfico de 4 horas apresenta um possível triângulo ascendente, mas a sua validade temporal está no limite ou mesmo ultrapassada.



gráfico semanal 2006-2012



gráfico diário

gráfico 4 horas

O crude (CLc1) sofreu um forte pressão vendedora nos últimos meses, tendo testado para já com sucesso uma LTA de longo prazo, com 3 anos de existência.

Desde o inicio do mês negoceia num pequeno intervalo, entre os +-87 e os +-81 USD, definindo claramente os pontos a vigiar. Formou uma divergência positiva nos 2 últimos lowers lows que pemitiu este recente equilíbrio de forças. No entanto, a reação foi mais branda do que eu esperava.

Caso o recente suporte quebre, os mínimos de 2011 serão testados (75 USD).

No gráfico de 4 horas pode estar a ser formado um triângulo descendente, com o target junto dos 75 USD. A sua validade temporal também se aproxima do limite.

gráfico semanal 2006-2012

gráfico diário



gráfico 4 horas



EDP e Portucel

Em consequência da votação dos discos pedidos, optei por analisar a primeira acção escolhida de cada votante. Assim sendo deixarei uns breves comentários à EDP e à Portucel.

O futuro de curto prazo na EDP irá desenvolver-se em função de duas zonas: a zona de suporte dos 1.65€ e da zona de resistência dos 2.05€. Uma quebra de uma destas zonas será uma vitória para os ursos ou para os touros, respectivamente.

Além da zona de resistência já referida podemos dar também alguma atenção à zona dos 1.80€, no entanto saliento, para já, a falta de valor técnico desta zona.

Já li algumas opiniões sobre a possibilidade de existir um duplo fundo na EDP. Este cenário é sem dúvida uma hipótese futura, mas para já não passa disso. Uma descida à zona de suporte, com uma boa reacção em alta e quebra da zona dos 1.80€ , estes são os ingrediente necessários para se falar em duplo fundo. Os volumes que disponho não sei se estão correctos, no entanto, não esquecer que a formação do segundo fundo deverá ser feita com diminuição de volume em relação ao primeiro.

EDP - gráfico diário

A portucel quando a vi desenhar um fundo arredondado, confesso que fiquei com uma opinião que poderiamos estar perante um cenário de bom investimento a longo prazo. Começaram a surgir ums formações bullish e tudo pareceia que estava a correr bem, no entanto quando a acção enfrentou a zona de resistência dos 2.10/2.15€ mostrou uma enorme fraqueza e a consequência está à vista. temos a Portucel junto ao importe suporte dos 1.70€.

Neste momento em termos de trading de curto prazo para entradas longas só com a quebra em alta da zona de resistência dos 1.95€ ou então junto à zona de suporte dos 1.70€.

Portucel - gráfico diário

EURUSD - os ursos a preparem novo assalto

Esta semana pode assumir uma importância fundamental para o movimento de médio/longo prazo do EURUSD, devido às eleições da Grécia.

Perante as atuais incertezas e no contexto das ajudas a Espanha e ao Chipre (bastante provável), as bonds a 10 anos espanholas e italianas estão novamente a sofrer fortes valorizações. Curiosamante as portuguesas estão em sentido contrario, muito perto dos valores mais baixos dos últimos 9 meses.

O EURUSD nas ultimas 3 semanas anda a negociar dentro de uma importante zona de suporte, entre os 1,261 e os 1,239. Chegou a valores fora deste intervalo, mas sem nenhum fecho semanal fora deste intervalo.

gráfico semanal 2006-2012

Caso esta zona quebre, o próximo e histórico suporte está nos 1,18X. Este valor fica ainda algo distante do target daquele enorme H&S (1,13X).

A recente correção iniciada no principio deste mês atingiu os 38,2 % de Fibonacci relativamente ao movimento descendente dos 1,328-1,228. Também por este motivo, em caso de quebra da atual zona de suporte, o movimento descendente deve ser cheio de força.

gráfico diário

Obsrrvando mais de perto, o gráfico de 4 horas, o EURUSD pode estar a fazer uma Bearish Flag. A sua projeção é de +-530 pips, o que atira o target para os 1,21X.

gráfico 4 horas

Neste momento negoceia ligeiramente acima da linha inferior, depois de ter ameaçado ativar a referida bandeira.

A zona dos 1,243/1,240 é suporte. Caso este consiga aguentar nova investida, pode suceder uma ligeira lateralização até ao final da semana, o que de certa forma pode inviabilizar a bandeira...ou obrigar a redesenhá-la...

gráfico 1 hora

16.ª Edição dos Discos Pedidos

Mais uma edição dos discos pedidos, desta vez dedicada a acções do PSI 20.

Desta vez em vez de colocar acções para votação iremos deixar ao critério dos leitores a escolha dessas acções. Para tal basta escreverem nos comentários duas acções do PSI20 que queiram ver analisadas.

A votação terminará às 10H de quarta-feira

USDJPY - quebra da tendência de curto prazo?

O USDJPY teve um início de ano fabuloso quebrando um eterna LTD com praticamente 5 anos de existência.

gráfico semanal 2006-2012

Essa fantástica subida terminou com a aproximação à forte zona de resistência entre os  85,5 e os 84,2. Este movimento ascendente acabou por confirmar a tendência neutra dos últimos 2 anos. Basicamente lateraliza entre essa resistência e a zona de suporte 76,2 e os 75,3. A construir finalmente um sólido fundo?

Desde meados de Março o USDJPY vinha sofrendo pesadas quedas, evoluindo dentro de um inclinado canal descendente.

gráfico diário

Esta semana começou com forte sinal de força dos touros, bem demonstrado pelas 4 velas verdes consecutivas. No entanto, esta subida ficou um pouco abaixo do esperado. Não chegou a atingir os 38,2 de retracement de fibonacci relativamente ao movimento 84,16-77,65. Será que parou o movimento ascendente ou estamos perante um recuperar de forças dos touros?

Observando mais de perto, o gráfico de 4 horas, não existe diferenças relativamente ao gráfico diário. Já o gráfico de 1 hora apresenta aspetos bastante interessantes.

A correção de hoje parou para já nos 38,2 de finonacci, com um Hammer e formando uma divergência positiva entre a cotação e o RSI.



gráfico 1 hora

 Parece que os máximos de ontem irão ser testados novamente. A sua quebra acaba por confirmar a quebra do canal descendente do gráfico diário, podendo inverter a tendência de curto prazo

Dax com recuperação envergonhada!

No meio desta agitação o Dax até tem tido um comportamento técnico (gráfico diário) interessante. A broadening bottom tinha um target de 400 pontos+/- situação que se acabou por concretizar com a vinda abaixo dos 6000 pontos.

No gráfico diário temos 2 zonas importantes para o curto prazo: a zona de resistência dos 6250 pontos e dos 6430 e a zona de suporte dos 5850/5900. A reação positiva a este movimento de baixa deu-se precisamente quando esta zona de suporte foi atingida. Esta recuperação contrariamente ao que aconteceu na grande maioria dos indices não se fez com uma divergencia positiva no gráfico diário.

DAX - gráfico diário

O zoom no gráfico dos cfds tal como no SP500, também parece ser um bom auxiliar. Se nos sp temos a zona dos 1320 a condicionar uma possivel subida, no Dax temos a zona dos 6150 a fazê-lo.

DAX - gráfico 4h

Sinais de recuperação no SP500

Hoje é feriado, e pelos vistos será a última vez, por isso não me vou alongar muito.

O movimento de recuperação no SP teve ontem um sinal bastante forte com uma boa vela diária. Este movimento de recuperação teve como base 2 aspectos o toque na zona de suporte dos 1265 pontos, toque este efectuado com uma interessante divergência entre a cotação e o RSI.

Ontem a zona dos 1295 até acabaram por não ser um grande incómodo à subida e ao que parece pelo gráfico diário podemos ter terreno aberto para dar um salto até à zona de resistência dos 1340/1360.

SP - gráfico diário

No gráfico dos cfds tendo em conta uma perspectiva com mais zoom, podemos verificar que poderá haver alguma pressão vendedora junto a esta zona dos 1320, tendo em conta a LTD traçada. Uma reacção em baixa a esta zona ate aos 1300 pontos poderá ser uma interessante oportuniudade de quem não está longo aproveitar para tomar posição. No entanto atenção a uma possível quebra desta zona.

Cenários possíveis:

• uma quebra da LTD nos cfds poderá dar espaço para que seja atingida a zona de resistência no diário;
• Uma reacção em baixa até à zona dos 1300 poderá ser uma boa oportunidade para entrar longo a quem ainda não o fez, no entanto, atenção a uma reacção em baixa a esta zona, pois se isso acontecer poderá estar comprometido este movimento de subida de curto prazo.

SP . gráfico 4h